银信合作、银证合作题稿.pptVIP

* * * * 银信合作业务 银证合作业务 目录 CONTENTS 1. 银信合作业务介绍 从广义上讲，银信合作业务是指银行、信托公司在中华人民共和国境内开展的所有合作业务。 监管部门对“银信理财合作”是有确切的界定 : 《银行与信托公司业务合作指引》第六条规定，“银信理财合作，是指银行将理财计划项下的资金交付信托，由信托公司担任受托人并按照信托文件的约定进行管理、运用和处分的行为。” 《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知(银监发【2010】)72号》规定，“银信理财合作业务，是指商业银行将客户理财资金委托给信托公司，由信托公司担任受托人并按照信托文件的约定进行管理、运用和处分的行为。上述客户包括个人客户(包括私人银行客户)和机构客户。 监管部门通常所说的“银信合作业务”其实就是我们实际操作的“银信理财合作业务”，两者是等同的。 信托公司开展银信理财合作业务，信托产品期限均不得低于1年 1 1. 银信合作业务介绍 2 上市公司股权收益权投资 1 信托贷款模式 2 票据业务模式 3 4 证券投资类理财产品 5 权益投资信托模式 1.2.1 上市公司股权收益权类投资理财产品 (1)概念 是指银行发行理财产品，将所募资金设立信托计划，投资特定企业所持有的上市公司股票的股权收益权。相关股票（一般为流通股，或一年内解禁的限售流通股）按照一定的折扣率质押给信托计划，到期由该企业以约定的溢价回购该部分股权收益权。产品期限一般不超过2年。 (2)运作流程 银行理财资金 信托计划 信托公司 上市公司股权 中央证券登记结算公司 1.委托 2.管理 3.投资 5.溢价回购 4、质押 6.回报 1.2.2 信托贷款模式 对于银行有存量授信，但受制于存贷比规模而无法直接发放贷款的项目，可通过信托贷款方式解决客户的新增贷款需求： 方式一 银行委托信托公司就特定项目发起集合或单一资金信托计划，然后银行以自有资金全额或部分（剩余部分由银行负责推介）购买此信托计划。 银行 用款企业 1.授信 4.到期还本付息 2.成立信托计划 3.购买信托计划 5.兑付本金与收益 信托公司 1.2.2 信托贷款模式 方式二：代理融资集合信托计划 信托公司 投资者 本收金益返分还配 签署信托计划合同 信托计划资金 资金代收付合同 兑付信托收益 提供信托贷款 支付本金收益 资金支付 银行根据融资方的融资需求通过信托公司发行信托计划，在银行范围内代售信托计划募集资金。 银行根据融资方的融资需求,通过信托公司发行集合信托计划，在银行范围内代售信托计划募集资金。 银信理财合作业务中，融资类银行理财合作业务余额占银行理财合作业务余额的比例不得高于30% 1.2.3 票据业务模式 方式一：银行与信托公司间达成相关票据资产（主要是银行承兑汇票）转让协议，信托公司再以之为资金投向发起单一或集合资金信托。由于信托公司不具备接受转贴现的资格，所以，信托公司实际购买的是银行所持票据的收益权。票据资产转让后，一般由银行代为履行票据保管及托收的职责。本模式属于资产转让业务合作，可降低银行存贷比规模。 (2)运作流程 信托公司 投资人 2.转让票据收益权 4.到期兑付收益 1.成立信托计划 3.委托保管和托收 我行 1.2.3 票据业务模式 方式二：银行与信托公司以及持有票据的企业间达成相关票据资产（主要是银行承兑汇票）转让协议，银行委托信托公司以企业所持有的商业汇票为投资标的发起单一资金信托计划，银行以自有资金购买该信托计划。本模式计入银行资产负债表投资科目，不占用银行存贷比资源。 (2)运作流程 信托公司 投资人 2.转让票据收益权 4.到期兑付收益 1.成立信托计划 3.委托保管和托收 银行 1.2.3 票据业务模式 票据类理财产品一般有两类： 一类主要投资于已承兑或保贴的商业汇票等票据资产， 一类是直接投资市场上票据类中信用等级最高的央行票据。 对于后类投资，由于是以国家信用为保证，几乎不存在风险，除非央行出现信用破产。 但如果是前一类产品，理论上最坏的局面是，所投资的银行承兑汇票到期托收过程中，承兑银行由于经营不善导致破产，不能按期付款，这种情况下投资者将损失全部或部分本金。 　 从根本上说，客户投资同类产品几乎不用承担任何风险，惟一需要比较的是，各家银行同类产品收益率有细微差别。现在票据资产类产品年化收益水平在4%左右，虽然收益率并没有明显的吸引力，但由于产品期限最短仅7、8天，最长也仅有6个月左右，其流动性一直是股民最为看重的优势。 ? 1.2.4 权益投资信托模式 权益投资的资金信托是指将信托资金投资于能够带来稳定持续的现金收益的财产权或者权益的资金信托品种，这些权益包