美国支付系统Chips简介 - 中国财政金融博客网.pptVIP

Clearing House Interbank Payment System 纽约清算所银行间支付系统 Chips系统 一、chips系统简介 CHIPS(clearing house interbank payment system)是“纽约清算所银行同业支付系统”的简称，由纽约清算所协会（NYCHA）经营。全球最大的私营支付清算系统之一，主要进行跨国美元交易的清算。 发展历史 业务量发展趋势 Chips系统参与者 参加Chips系统的成员有两大类： 1.清算用户：在联邦储备银行设有储备帐户，能直接使用该系统实现资金转移。目前共19个。 2.非清算用户：不能直接利用该系统进行清算，必须通过某个清算用户作为代理行，在该行建立帐户实现资金预算 参加Chips的单位可以是纽约的商业银行、埃奇法公司、投资公司以及外国银行在纽约的分支机构 Chips对参与者的要求 一、在每天交易开始前储蓄一定数量的资金。 二、在系统运行时间内，只有参与者当前的资金头寸足以完成借记CHIPS才释放支付指令，而且任何参与者当前的资金头寸都不得小于零。 三、需要接受CHIPCo的信用评估。CHIPS参与者需要向CHIPCo董事会提交财务情况方面的文件，接受董事会定期问讯。 Chips系统管理者 纽约清算所 成立于1853年，是美国最早的清算机构，创立的目的是解决纽约市银行间混乱的交易情况，建立秩序。在美联储于1913年成立之前，纽约清算所一直致力于稳定货币市场的流通波动，在那以后，清算所则开始运用自己的技术和组织能力来满足银行系统内部日益分化和交易量不断扩大的要求。 Chips系统新服务 在线管理报告 金融机构在登陆后可以看到自己与交易对象的相对头寸，查询支付情况，进行Chips相关管理。 二、chips系统工作运行 Step1 预付金余额账户 Prefund balance account 每个Chips参与者都有一个预先设定的起始资金头寸要求，一旦通过Fedwire资金账户向此Chips账户注入相应的资金后，就可以在这一天中利用该账户进行支付指令的结算。如果参与者没有向Chips账户注入这笔资金，未达到初始头寸要求，则不能通过Chips发送或接收指令。转入时间不能晚于东部时间上午9点。 Step2 日常运行 9：00——5：00 各参与者（银行）向CHIPS中心列队发送并接收支付指令——CHIPS通过优化算法从中心列队选择要处理的支付指令——优化算法将相关的支付指令释放出来——对指令做连续、实时、多边比配轧差结算——根据结果在相关参与者余额账户上用借记/贷记方式完成最终结算——标记CHIPS记录反映资金头寸的增减变化 Netting process 净额结算过程可以通过：单方、双边、多边信用限额 Step3 日常运行 5：00之后 CHIPS试图进行撮合、轧差、结算，尽可能多的释放指令——对于未释放的指令进行多边轧差结算——最终头寸为负的银行将所要求的资金转入CHIPS账户——CHIPS释放余下的支付指令，并对其结算 日间交易 1.银行账户保持正余额，满足流动性需求 2.交易优先级制度：参与者可以：追加资金并指定某些支付指令优先进行匹配，即立即清算；推迟未决支付。  清算流程（图） 清算流程（解释） 东部时间上午9:00之前，Fedwire向Chips划拨资金，为当天的交易形成资金池。 在当天的交易中，头寸参与结算。 当资金池中的资金不足以支付当天的交易时，通过Fedwire追加资金，继续进行清算 具体流程 具体流程 在本例中，银行X欠银行Y的资金。 蓝色箭头表示信息流，紫色箭头表示资金流。 由于银行X和Y不是Chips的直接会员，所以需要通过银行A和B作为代理行。 银行X、Y通过Swift系统与A、B建立起联系。 银行A、B则通过Fedwire系统向Chips划拨资金。 信息流通过Swift、Fedwire转入Chips系统， 最终通过Chips系统向银行A、B划拨资金。 清算流程结束 三、Chips系统风险防范 作为最大的私人运作的支付系统，银行同业支付清算系统必须处理支付清算风险问题。 清算风险(settlement?risk)涉及信用风险(到期一方不能履行承诺的支付义务)，操作风险(unwinding?risk)(给资金接收方的支付指令可能被颠倒)，流动性风险(Liquidity质risk)(由于缺乏流动性到期支付指令不能执行)。 联储要求银行同业支付清算系统和其他私人批发转账系统保证清算的顺利进行，防止由于主要参加者不履行支付义务的情况发生。银行同业支付清算系统有一个处理两家最大参加者失败的程序。尽管风险涉及到国际清算，但迄今为止，银行