信托计划概要 - 源盛投资基金.ppt

四川信托简介—股权结构 四川信托 真我博爱 做好自我，正大为先，服务客户，臻于至善。 以人为本，以客户为中心，为客户提供全方位优质服务。 四川信托 从心启程 做平凡人，怀非凡心，互动交流，从心开始。 服务源自内心，视客户为知心伙伴，我们与客户共成长。 四川信托 笃行致远 我们致力于远大理想，以矢志不渝之精神，锐意进取。 追求卓越，在金融市场的攀登中永远开拓，创新。 四川信托简介—品牌文化、服务理念 衷心感谢您对“川信·聚信3号集合资金信托计划”的关注，如有任何疑问请致电我司工作人员。 川汇沧海，信达天下 川汇沧海，信达天下 川汇沧海，信达天下 川汇沧海，信达天下 川汇沧海，信达天下 2013.3 序 壹 信托计划概要 贰 投资机遇分析 叁 信托计划管理架构 肆 四川信托简介 目 录 “十二五”规划，是我国二次转型的开端期，是我国全面推动产业战略转型的规划。2013年正值“十二五”重点建设之年，期间将伴随着巨大的投资机遇，迎来经济的高速增长，而如何融入建设发展大潮中，分享我国产业调整与经济高速增长的成果，对每个企业而言至关重要。四川信托有限公司立足四川，面向全国，目前的着力点更是依托四川省“十二五”规划以及国家新一轮西部大开发战略，为四川省带来的历史发展机遇，利用地域优势积累资源，巩固提高，创新发展，更有效地分享结构调整升级等的成果，进而辐射全国。 序 序 壹 信托计划概要 贰 投资机遇分析 叁 信托计划管理架构 肆 四川信托简介 目 录 信托计划概要—产品要素 信托计划概要—预期收益与分配方式 预期收益 100万≤A类委托人/受益人委托资金金额＜300万 300万≤B类委托人/受益人委托资金金额 10.5%/年 11.5%/年 分配方式 本期信托的信托利益分两次分配，第一次分配时间为本期信托存续期的第4季度末（注1），余下的信托收益及本金在本期信托结束时分配。 注1：如本期信托于2013年4月成立，则第一次收益将于2014年3月20日后20个工作日内分配。 交易结构图如下： 信托计划概要—交易结构 1、投资领域： 实业投资：投资于十二五规划重点鼓励的产业，包括基础设施、统筹城乡、旧城改造、产业升级等领域及各实业；具体包括：向经营稳健、市场风险可控的优质企业发放贷款；前景良好、具备较高投资价值的优质企业进行股权投资；向拥有长期、稳定收益的优质资产的企业进行收益权投资或投向其他收益率高且符合风控要求的项目。其中，投向实业领域的信托资金，其资产的抵押率原则上不超过45%。 主要投资区域：成都市主城区（高新区、锦江区、武侯区、青羊区、金牛区和成华区） 金融产品投资：（1）国债、金融债、央行票据、AA+级企业债、A-1及以上短期信用评级的企业短期融资券、债券回购、货币市场基金及其它货币市场产品。(2)新股及可转债申购（按首日卖出原则）。(3)信托计划，包括有足额抵质押物的信托受益权、上市公司股票收益权或结构化证券投资优先级受益权等。(4)固定收益类银行理财产品。(5)其他高流动性、低风险的固定收益资产。（6）证券公司发行的资产管理计划。（7）基金公司发行的资产管理计划。 信托计划概要—投资策略 2、投资限制：不得直接投资于股票二级市场、QDII产品以及高风险的金融衍生产品（包括但不限于股指期货、股票期货、股指期权、股票期权等）；不得投资于不符合国家产业政策、投资政策和宏观调控政策的项目。 3、投资决策机制：信托计划投资决策采用投资管理团队（负责人为陈洪亮，成员为：李长君、刘爱明、王诚、常虹）。 信托计划概要—投资策略（续） 1、投向企业的风险控制措施： （1）以债权方式运用的保障措施包括但不限于：信托资金使用人或第三方提供的实物资产抵押、优质股权和项目受益权质押或金融机构、大型国企或央企信用担保等，其中原则上要求综合抵押率/质押率控制在45%以下； （2）以收益权类投资方式运用的保障措施包括但不限于：权益出让方回购承诺，权益出让方或第三方提供的实物资产抵押或股权质押，且原则上要求综合抵押率/质押率控制在45%以下，或经营可靠、实力较强的第三方企业、法人受让承诺等； （3）以股权投资方式运用的保障措施包括但不限于：对被投资标的的控股权；对被投资标的信托期内对外融资、担保事项的否决权；股权对应资产的足值审查及监管权；信托资金优先退出的优先权等。 信托计划概要—风控措施 2、金融产品投资风控措施： （1）单一新股、可转换债券或可分离债申购中签所持的资产（按成本计算）不超过本信托计划资产净值的50％，并在上市