股市“捉妖记”.docVIP

股市“捉妖记” 　　 　　10月23日下午，证监会一纸罚单在网络上刷屏，在这个对12宗操纵证券市场案件的行政处罚单上，“特力A”（000025.SZ）的名字让股民格外兴奋。这只在股市动荡期走出神奇曲线被称为“妖股之王”的股票终于被证监会震慑住了“妖气”，给在市场中兴风作浪的“妖股们”当头棒喝。 　　特力A只是“妖股”的冰山一角。有媒体称，据不完全统计，如果按照个股日均振幅超过5%、3天累计换手超过25%、基本面并无实质性利好却连续涨停板为“妖股”的标准观察，近期市场中有300多只股票堪称“妖股”。 　　“后股灾时期”为何群魔乱舞？在特力A为代表的“妖股”背后浮现着机构和游资的身影。事实上，妖股出没并非近来才有，业内人士认为，股市的去妖化之路还需要资本市场的深入改革与股民们的理性投资。 　　特力A领衔妖股队列 　　被封为“妖股之王”的特力A并非浪得虚名。Wind资讯显示，从7月9日至10月23日，特力A累计大涨693%，仅近一个月的时间，特力A荣登龙虎榜的次数就达到10次之多。 　　6月中旬起，A股的断崖式暴跌中特力A也未能幸免，下跌走势与大盘接近，但是从7月9日开始，特力A就启动连续暴涨行情。其中，7月9日至8月13日，特力A区间涨幅为426.21%;而同一时期，上证综指涨幅仅为17.26%。 　　自10月20日起，特力A股价在盘中出现大幅度波动，《中国经济周刊》记者查看同期龙虎榜发现，对比此前，各大机构已连续净卖出，并且净卖出金额有扩大趋势，似乎表明愿意高价接力的资金在减少，更多的是激进的散户资金流入。 　　武汉科技大学金融证券研究所所长董登新告诉《中国经济周刊》记者，特力A的如此走势肯定是有人蓄意操纵。10月23日证监会公布的12宗操纵证券市场案件也验证了此前的猜测，证监会认定吴某乐、深圳市某基金管理有限公司涉嫌合谋操纵“特力A”、“得利斯”股票价格案。“操纵者的操作手法很简单，通过多个账户的买进卖出，自弹自唱，吸引散户跟风，而且有散户跟风后就可以在高位顺利地出走，牟取暴利。”董登新分析。 　　与特力A的暴涨模式不同，另一只妖股代表海欣食品（002702.SZ）的“妖气”在于每个交易日至少30%，乃至逾80%的换手率。6月熊市中，海欣食品也呈现下跌趋势，特别是9月复牌以来的连续跌停，使得该股人气一度降到冰点。而从9月22日开始，该股连续4天收阳，流通股东也在9月22日、23日“走马灯”。此后虽有短暂调整，但从10月16日开始，该股再次进入“涨停模式”。 坊间传闻，该股在停牌前就已被机构控盘，前阶段的巨震实际上就是用资金“掩护”机构出逃。 　　相比之下，上海普天（600680.SH）被戏言“妖”出了“自我”，在熊市里逆势大涨的独立行情令人费解。整个上半年牛市，上海普天涨幅115%，而7月9日以来，其最高涨幅就已经达到117%。9月8日以后，大盘在3000点企稳，上海普天继续它的逆天强势。半个月涨幅超过70%，股价连创历史新高，被股民笑称“这不是反弹，是飞天”。 　　此外，资本市场可谓家喻户晓的妖股还有梅雁吉祥（600868.SH）、暴风科技（300431.SZ）等，“恶意做多者通过疯牛传销、编题材、讲故事、喊口号，让全体散户及新股民敢于飞蛾扑火，然后将他们挂在高高的半空，套牢在大盘指数及个股股价的头部。”董登新如是说。 　　隐秘的炒作逻辑 　　证监会给特力A开出的12亿罚单，确实让“妖股”们的幕后操纵者胆战。据董登新对记者分析，“妖股”一般面目雷同，“股本一般不宜过大，过大后主力难以控盘，但也不宜过小，过小资金容量不足。” 　　资料显示，特力A的第一大股东为深圳市特发集团，实际控制人是深圳国资管理局，是典型的国企改革概念标的，而且该公司目前的流通盘只有1.79亿股。流通盘较小，方便主力资金控盘，也往往能获得市场游资的青睐。 　　此外，业绩表现较好并且具有热门题材也成为特力A容易被游资爆炒的理由。在妖股中，特力A、上海普天等等都是热门题材股的典型代表。此前因被证金公司入股而被戏称为“王的女人”的梅雁吉祥一举成名，成为证金概念股中的龙头。特力A不仅是国企改革热点，而且业绩优良。 　　根据安排，特力A拟于10月28日披露三季报，公司此前预计2015年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为1800万元至1900万元，同比增长333%至357%。不过，记者也注意到，这一条并非所有的“妖股”都适合，但业绩预期较好的个股可能更受青睐、持续性更强。 　　“证监会查出来的案件只是冰山一角，证券市场的违法犯罪应该说是比较猖狂的。证监会只是打掉了一些其中比较容易发现的案件。”董登新对记者坦言，“内部交易和股市操纵的隐蔽性非常的强，不是那么容易查出。” 　　据记者观察，以特力A、海欣食品以及上海普天为