认识正确的理财观念及常用的投资工具.ppt

認識正確的理財觀念及常用的投資工具 香港浸會大學財務及決策系 麥萃才博士 2004年11月13日 時間的金錢價值 $ 1 $ 1? 今天 一個月後 今天的一元會等同於一個月後的一元嗎? 時間的金錢價值 PV = $ 100 r = 5% t = 1 FV = P(1+r)t PV = FV / (1 + r)t eg. $100(1+0.05)1　= $ 105 　　　　　　　　　　　　　 及早投資的重要性 回報率的計算 r = (P0 – P1 ) / P0 eg. P0 = 100 P1 = 105 r = 5% 回報率的計算 回報率72法則 一個簡單的計算方式 計算自己的投資項目可以在幾多年內增長一倍 若您的投資本金為10000元，如果全部存在活期儲蓄內，需要576年本金才能漲一倍；如果全部投資於年均回報率為5%的國債，則本金只需14.4年便可增長至20000元。 回報率72法則(續) 回報率72法則(續) 股票 藍籌股 紅籌股 國企股 創業板股份 債券 零息債券 有期限債券 企業債券 政府債券 人口老化 香港人口結構 人口老化 (續) 香港人口結構 人口老化 (續) 香港人口結構 人口老化 (續) 推行背景 人口老化 缺乏退休保障 安老三大支柱 強積金投資 強 積 金 的 設 計 ， 是 為 計 劃 成 員 提 供基 本 的 退 休 保 障 。 假 如 你 希 望 退 休 生 活 有 更 佳 保 障 ， 你 便 應 考 慮 作 其 他 退 休 計 劃 安 排 ， 例 如 個 人 儲 蓄 或 作 額 外 的 自 願 性 供 款 等 ， 未 雨 綢 繆 。 缺乏退休保障 安老三大支柱 世界銀行提供「安老三大支柱」 稅收資助的社會安全網 強制性私營管理的退休計劃 個人的自願性儲蓄及保險安排 實施強積金後，香港已具備「安老三大支柱」 涵蓋範圍 18-65歲在職僱員及自僱人士 連續受僱不少於60日的人士 連續受僱少於60日的行業成員(建造業及飲食業僱員) 豁免參與強積金的人士 家務僱員 自僱小販 獲法定退休金及公積金計劃保障的人士 獲法豁免證書的職業退休計劃的成員 來港工作不超過十三個月的海外人士 已獲海外退休保障的海外人士 受僱於駐港歐洲聯盟屬下的歐洲委員會辦事處的僱員 強積金運作 僱主選定強積金計劃 填妥受託人的參加表格 從受託人處獲得「參與證明書」後 張貼於公司當眼處 安排受僱滿60日的僱員參加強積金 受託人在收到僱員的申請表格後60日內 須向僱員發出「成員證明書」 強積金運作(續) 安排受託人代表向僱員講解計劃的內容 及介紹計劃內的投資基金 於每一糧期為僱員計算有關入息 於糧期後10日內為僱員作出供款 於供款後7日內向僱員發出供款紀錄 保存強積手紀錄 強積金運作(續) 僱員享有首30日私免供款期 亦無須就受僱30日後首個不完整糧期供款 僱主我供款則須由僱員受僱日起計算 僱員每杯月獲發供款紀錄後 應核對供款是否正確 定期查核強積金戶口的供款情況及基金價格 離職時可將累積權益轉到另一強積金計劃 有關入息 僱主以任何形式支付僱員的任何工資、假期津貼、費用、佣金、花紅、約滿酬金、賞錢或津貼 但不包括房屋津貼或其他房屋利益、遣散費和長期服務金 所有以非金錢發放的酬金均不包括在內 計算有關入息及供款 僱主月供$1000　　 1000　　 1000　　 1000 　　1000 ．．．．．．．．．．65歲 僱員月供$1000　　 1000 　　1000 　　1000 　　1000 ．．．．．．．．．．65歲 假設僱員月入$20000 每月強積金供款為5%即$1000 僱主亦同樣供5% 那麼每月便能儲起$2000 財務目標的內容 實現收入和財富的最大化 進行有效的消費 滿足對生活的期望 確保個人財務安全 為退休和遺產積累財富 基本投資慨念 投資的最大目的在於： 減少現時消費 增加未來消費 年紀 30所供款年期 35 可供投資基金 股票基金 指數基金 均衡基金 / 平穩基金 債券基金 貨幣市場基金 保證基金 保本基金 保本基金 每一個強積金計劃必需提供保本基金 投資期局限於平均期90日銀行存款及短期優質債券 相當保守 風險較低 不一定能跑贏通脹的升幅 貨幣市場基金 投資於短期的優質證券 利用龐大的資本賺取較高的利息 保證基金 提供