稳健的压力测试实践和监管原则.doc

稳健的压力测试实践和监管原则 引言 以下建议针对业务复杂的大型银行。适用范围应与银行的规模、业务复杂程度以及银行可承受的正体风险水平相适应。银行应结合自身情况采用这些建议。 对银行的建议 压力测试的运用和风险治理的一体化 1、压力测试应成为一家银行整体治理和风险管理文化的组成部分。压力测试应具备可操作性，因为压力测相关分析结果应用于管理层决策，包括董事会和高管层做出的战略性业务决策。董事会和高管层的参与对压力测试的有效实施至关重要。  董事会对压力测试整体项目负最终责任，高管层负责项目的实施、管理和监督。董事会对整个压力测试的参与以及高管层对方案设计的参与是必不可少的。这将有助于确保董事会和高管层对整个过程的参与，也有助于在最大程度上有效利用压力测试，尤其是全行范围内的压力测试。对于一些特定选择的理由以及它们的主要影响，应加以解释并记录在案，以便董事会和高管层了解其所开展压力测试的局限性（例如：关键基本假设、评估压力测试影响和事件发生可能性的判断水平）。 高管层应能够识别并清楚地说明该银行的风险偏好，了解压力事件对银行风险状况的影响。高级层必须参与审议和识别潜在的压力情景，并参与制定风险缓释战略。如压力测试所揭示的缺陷是银行需要耗费很大成本才能弥补的时候，高管层更应将压力测试应用于决策过程。 压力测试整体程序应具备可操作性并用于相应管理层的决策，包括董事会或高管层的战略性业务决策。压力测试结果应作为一系列决策的依据，特别是（但不局限于）作为制定风险偏好和设定风险敞口限额的依据。在制定和讨论长期经营规划时，压力测试结果也应作为评估战略决策的依据。重要的是，压力测试应纳入资本和流动性管理规划中。 2、银行应开展压力测试，以便促进风险识别和控制，弥补其他风险管理工具的不足，改善资本和流动性管理，加强内部与外部的沟通与交流。 压力测试是一项具有多用途的综合性战略，通过发起、开发、执行与应用环节达到多重目的（具体见下文）。鉴于压力测试不是一刀切的方法，这就要求我们综合使用一系列的测试技术。 为提高银行的风险识别和控制能力，压力测试应包括在各个层次的风险管理活动中。这包括个人或集团借款和交易中的风险管理、贷款组合风险管理以及银行业务战略调整。压力测试尤其应对全行范围内现存的或潜在的风险集中度管理发挥作用。 压力测试应独立于其他风险管理工具，如风险价值（VaR）和经济资本，并形成对其他风险管理工具的补充。一些风险管理方法是基于复杂的、在历史数据和统计估计关系基础上构建的定量模型，压力测试应对这些风险管理方法形成补充。尤其是针对特定组合的压力测试结果有助于更好地了解高置信区间下统计模型的有效性，如风险价值（VaR）的压力测试结果。 重要的是，由于压力测试可模拟以前没发生过的冲击，它应被用来评估那些反映经济和金融环境发生可能变化的模型是否稳健、有效。特别是，当历史数据有限且未经历压力时期时，恰当的压力测试应能预测出新产品的风险特点。近期的市场动荡表明，一些压力测试情景在基于模型内部数量关系的情况下并不成立；用户应模拟这种压力情景。使用这些不同的压力测试应有助于发现潜在的薄弱环节，如：未识别的集中度风险；各类风险之间潜在的相互作用可能威胁到银行存续的风险——当单纯依靠基于历史数据的风险管理计量工具时往往发现不了这些风险。 鉴于此，压力测试应成为内部资本充足评估程序（ICAAP）的组成部分。ICAAP要求银行进行前瞻性压力测试，以识别可能对银行产生不利影响的事件或变化，压力测试也应成为识别、计量和控制融资流动性风险的重要工具，尤其在评估特定银行和市场范围内压力事件下银行的流动性状况和流动性缓冲资金充足性方面。 压力测试应在银行内部交流风险状况方面发挥重要作用。与纯粹的统计模型相反，合理的前瞻性情景更容易把握，从而有助于评估薄弱环节及应对措施的可行性和有效性。压力测试在外部沟通与交流方面也应发挥重要作用，特别是银行与监管当局之间的沟通。监管当局应为银行的内部和监管资本充足性的评估提供外部支持。银行可自愿在更广范围内公开其压力测试结果，以便让市场更好地了解其风险及风险管理状况。 3、压力测试应综合考虑银行内部各方的意见并采纳一系列不同的视角和技术。 对相关压力事件的识别、良好建模方法的使用以及压力测试结果的适当运用都需要银行内部风险控制专家、经济学家、业务经理和交易员等各个领域的高级专家通力协作。在开展一个压力测试项目时，尤其是全行范围内的压力测试，应确保所有相关专家的意见得到采纳。负责实施压力测试的部门应组织这些专家适时开展对话，提出不同分歧意见，检查一致性（如与其他相关压力测试的一致性），从而做出压力测试方案设计和执行方面的决策，确保在有用性、准确性、全面性和可追溯性