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公司财务计算题库 1、某企业拟购置一台设备，购入价49200元，运输和安装费为800元，预计可使用五年，期满无残值。又已知使用给设备每年的现金净流量为15000元，该企业的资金成本为12%，计算该方案的净现值。 　　解、投资总额=49200+800=50000 元 　　未来报酬总现值=15000×（P/A,12%，5）=54075 元 净现值=54075-50000=4075 元 2、某公司准备购入设备以扩充生产能力，现有甲、乙两个方案可供选择。甲方案需初始投资110,000元，使用期限为5年，投资当年产生收益。每年资金流入量如下：第一年为50 000元，第二年为40 000元，第三年为30 000元，第四年为30 000元，第五年为10 000元，设备报废无残值。乙方案需初始投资80 000元，使用期限也为5年，投资当年产生收益。每年资金流入量均为25000元，设备报废后无残值。该项投资拟向银行借款解决，银行借款年利率为10%. 　　要求：⑴计算甲、乙两个方案的净现值。⑵若两方案为非互斥方案，请判断两方案可否投资？⑶假若两方案为互斥方案，请用现值指数法判断应选择哪个方案。 　　解：⑴甲方案的净现值=50000×0.909+40000×0.826+30000×0.751+30000×0.683+10000×0.621-110000=127720-110000=17720元 　　乙方案的净现值=25000×3.791-80000=94775-80000=14775元 　　⑵都可进行投资。 　　⑶甲方案的现值指数=127720/110000=1.16 　　乙方案的现值指数=94775/80000=1.18 　　应选择乙方案。 3、某企业全年需要甲零件1200件，每定购一次的订货成本为400元，每件年储存成本为6元。要求：(1)计算企业年订货次数为2次和5次时的年储存成本、年订货成本及年储存成本和年订货成本之和;(2)计算经济订货量和最优订货次数。 解：(1) 订货次数为2次时： 年储存成本=一定时期单位存货的储存成本×一次订货量/2=6×1200/2/2 =1800 元 年订货成本=400×2=800 元　　 总成本=2600 元 　　订货次数为5次时： 年储存成本=6×1200/5/2=720 元 年订货成本=400×5=2000 元　　 总成本=2720 元 　　(2)经济订货量=（2×1200×4000÷6）1/2=400 件 　　 最优订货次数=1200/400=3 次 4、某企业拟筹资2000万，为此，采取发行债券、普通股、银行借款、投资者投资四种筹资方式。⑴发行债券300万，筹资费率3%，利率10%，所得税33% 　　⑵发行普通股800万，筹资费率4%，第一年股利率12%，以后年增长率5% 　　⑶银行借款500万，年利率8%，所得税33% 　　⑷吸收投资者投资400万，第一年投资收益60万，预计年增长率4% 　　要求：⑴计算各种筹资方式的资金成本率。 　　⑵加权平均的资金成本率。 　　解：债券K=10%（1-33%）÷（1-3%）=6.9% 　　普通股K=12%÷（1-4%）+5%=17.5% 　　银行存款K=8%（1-33%）=5.36% 　　收益K=60/400+4%=19% 　　加权平均的资金成本率 K=300/2000×6.9%+800/2000×17.5%+500/2000×5.36%+400/2000×19%=13.18% 5、某公司准备购买一设备，买价2000万，可用10年。若租用则每年年初付租金250万，此外，买与租的其他情况相同。复利年利率10%，要求说明买与租何者为优。 解：P=A×（P/A，n,i）×（1+i）=250×（P/A，10,10%）×（1+10%） =1689.752000 所以，租为优。 6、某企业现存入银行30000元，准备在3年后购买一台价值为40000元的设备，若复利12%，问此方案是否可行。 　　F=P×（F/P，n,i）=30000×（F/P，3, 12%） =42150 40000 所以，可行。 7、若要使复利终值经2年后成为现在价值的4倍，在每半年计算一次利息的情况下，其年利率应为多少？ A×（1+i/2）4=4A 所以，i=82.84% 8、企业投资某基金项目，投入金额为1,280,000元，该基金项目的投资年收益率为12%，投资的年限为8年，如果企业一次性在最后一年收回投资额及收益，则企业的最终可收回多少资金？  答：F?=P（F/P，i,n）=1280000×(F/P,12%,8) =1280000×2.4760=3169280?（?元） 9、某企业需要在4年后有1,500,000元的现金，现在有某投