第六节课K线的技术指标分析.ppt

第六节课:如何买卖股票------K线的指标技术分析 1.MACD——做波段的保护神 MACD(Moving Average Convergence and Divergence)的中文名称是平滑异同移动平均线。 原始参数值：12、26、9。 MACD在深沪两市备受推崇，被机构人士称为中期最有利润价值的指标。 为什么这样说呢？是因为MACD是根据移动平均线发展出来的工具。 大盘盘面的W底或者M头此起彼伏，但在MACD眼中，这只是短线的技术要求，也就是说，MACD包含了趋势概念。 MACD 是指数平滑异同移动平均线（Moving Average Convergence and Divergence)，是移动平均线的一种变形。 当行情处于上升（下跌），股价的短期移动均线上升（下跌）速度快，而长期移动均线上升（下跌）速度慢，若一直上升（下跌），则两者之间的离差会越来越大。 以12日和26日股价的移动平均值，得到EMA(12)和EMA(26)； 计算出离差值DIF：DIF= EMA(12)-EMA(26) DIF是短期的分离程度，正值表示上升，负值表示下降 计算DIF平均数得到MACD MACD是平滑后再一次平滑，MACD表明长期的分离程度。 计算离差柱线BAR=DIF –MACD 把计算出的MACD、DIF、BAR逐日记录在坐标上，就形成了完整的MACD指标。 从DIF和MACD的判研走势，可从两方面展开： 若二者均为正值，且DIF向上突破MACD，则是上升行情，则是买入信号。 若二者均为负值，且DIF向下突破MACD，则给出了卖出信号。 MACD的基本原理 MACD是基于较短期的移动平均线总是收敛于较长期的移动平均线，或较短期的移动平均线从较长期的移动平均线向外发散的两条移动平均线相互验证、相互背离的原理形成的分析指标。 MACD吸收了移动平均线本身的精华，又同时利用两条不同速度的平均移动线来计算二者之间的差离状况，从而可全面地研判中期趋势，以可信度高而闻名。 MACD的计算公式 1.MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，当然，DIF是核心， DEA是辅助。 DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。 　（1）快速平滑移动线（EMA）是12日的，计算公式为：今日EMA（12）=[2/（12+1）]×今日收盘价+[11/（12+1）]×昨日EMA（12） MACD的计算公式 （2）慢速平滑移动平均线（EMA）是26日的，计算公式为：今日EMA（26）=[2/（26+1）]×今日收盘价+[25/（26+1）]×昨日EMA（26） 以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。如果选别的系数，则可照此法办理。DIF=EMA（12）-EMA（26） MACD的计算公式 2.计算出正负差之后，再用平滑移动平均数的方式来计算正负差的9日移动平均数，即为异同平均数（DEA）。平滑系数设定为0.2。即： DEA=前一日9日DEA＋0.2（当日　　　　DIF － 前一日9日DEA） 3.对DIF作移动平均就像对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。 MACD的性质和基本用途 MACD主要是利用长、短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。 MACD可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。 但是，由于MACD对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。 MACD的使用方法 1.DIF与DEA均为正值时，即在0轴线上时，大势属多头市场， DIF向上突破DEA时，可作买。若DIF向下跌破DEA时，应只可作高抛，暂时获利了结。 2.DIF与DEA均为负值时，即在0轴线以下时，大势属空头市场， DIF向下跌破DEA时，可作卖。若DIF向上突破DEA时，应只可作空头暂时回补。 MACD研判提示 1.ADX指示行情处于盘整时，不采用该指标。 2.对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。 3.若要修改该指标的参数，不论放大或缩小参数，都应尽量设定为原始参数的整数倍。 前面谈及的指标只与收盘价有关。 KDJ主要通过研究最近数日的最高价、最低价与现时收盘价的价格波幅，推算出行情涨跌的强弱势头。 KDJ既考虑了一段时间内最高价与最低价的变动，又融合了移动平均线速度的观念，形成了较为准确的买卖信号依据 它成为波动性较大的市场最敏感性的指标，在中短期技术分析中，有一定的功能。 注意： D值是K值的再度平滑，所以D值波幅相对较小 J值反映K值与D值的偏离程度 判研规则： K值在80以上，D值在70以上为超买的标准（此时J值为100）。 K值在20以下，D值在30以下（