同业存单解读.docVIP

同业存单 一、定义 同业存单是指由银行业存款类金融机构法人（以下简称存款类金融机构）在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，是一种货币市场工具。 存款类金融机构包括政策性银行、商业银行、农村合作金融机构以及中国人民银行认可的其他金融机构。 二、发行办法 1. 于每年首只同业存单发行前，向中国人民银行备案年度发行计划。 2. 在当年发行备案额度内，自行确定每期同业存单的发行金额、期限，但单期发行金额不得低于5000万元人民币。发行备案额度实行余额管理，发行人年度内任何时点的同业存单余额均不得超过当年备案额度。 3. 同业存单发行采取电子化的方式，在全国银行间市场上公开发行或定向发行。 4. 发行利率、发行价格等以市场化方式确定。其中，固定利率存单期限原则上不超过1年，为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，参考同期限上海银行间同业拆借利率定价。浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息，期限原则上在1年以上，包括1年、2年和3年。 三、投资与交易办法 同业存单的投资和交易主体为全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品。 公开发行的同业存单可以进行交易流通，并可以作为回购交易的标的物；定向发行的同业存单只能在该只同业存单初始投资人范围内流通转让；发行人不得认购或变相认购自己发行的同业存单。 建立同业存单市场做市商制度。同业存单做市商由市场利率定价自律机制核心