浅析芝麻信用分与FICO的征信体系.docxVIP

浅析芝麻信用分与FICO的征信体系蚂蚁金服推广的个人信用测分产品“芝麻分”因在中国享有极高人气而广受关注；金融科技公司费埃哲提供的用以量化个人信用的FICO分在美国征信界鼎鼎大名。与美国悠久的征信历史和完备的信用发展制度相比，中国个人征信起步晚、起点低，尚处在探索阶段。不过，芝麻分因蚂蚁金服的关联企业阿里巴巴在线购物市场的繁荣而在短期内成功吸引大量拥趸，相比之下，在美国取得成功的FICO分在中国只是圈内人士熟知而已。那么，这种现状会延续么？2017年FICO分会向芝麻分所在的中国市场发起冲击吗？在淘宝对抗ebay、支付宝比拼贝宝的激烈竞争中连赢两局的马云，在中美企业晒分较量中会再次占优吗？晒分表1：比较芝麻信用分和FICO分比较类别芝麻信用分FICO分评论业务类型个人信用测分个人信用测分美国征信历史悠久，早先的个人信用报告给出消费者信用的定性评价，后量化成分数；蚂蚁金服的芝麻信用分可能借鉴费埃哲信用测分的理念创立时间2015年1月28日费埃哲成立于1956年。上世纪80年代个人信用分在美国流行2015年1月5日，中国人民银行发布《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，个人征信业务在中国拉开帷幕测分目的掌握个人信用情况；促进中国个人征信市场发展掌握个人信用情况；为借贷机构开展信用卡业务提供服务；为美国三大征信机构提供信用测分服务芝麻分和FICO分均促进个人征信市场的发展；芝麻分也涉足中国小微企业信用市场合作机构中国最高人民法院美国三大征信机构，即益百利（Experian）、艾克发（Equifax）和环联（TransUnion）美国三大征信机构也开发信用测分产品，后逐渐采用FICO分，但三家征信机构和许多金融借贷机构依然维护自身的测分产品业务范围中国美国、英国、加拿大等芝麻分处在起步阶段，影响范围在中国；FICO分发展经历长，已经拓展至全球用户数量4.07亿2亿芝麻分用户数量参照阿里巴巴中国活跃用户数据（2015年）；FICO分美国用户数量来自费埃哲2015年年报 考量维度5个维度：信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系5个维度：支付记录、欠款金额、信用历史长度、信用类型、新卡申请数量芝麻分没有在其官网公布5个维度的详细权重；FICO分注重消费者的信贷经历。5个维度中，支付记录和欠款金额的计算权重较高，分别为35%和30%分值范围350分到950分300分到850分两者的分数取值范围接近。芝麻分高于650分为优秀或极好；FICO分高于660分才能方便办理信用卡业务，FICO分高于740分可以享受贷款利率优惠查分形式免费查询，多次查询不影响分数个人需付费查询，但不影响分数；借贷机构多次查询则会降低分数芝麻分的获客成本极低，收费查询对其品牌推广意义不大，且芝麻分偏娱乐化；在美国，借贷机构多次查询个人FICO分，潜在含义是质疑个人信用状况，按FICO分的计算方式，这对个人信用有减分影响提升信用按时还款；及时缴纳公用事业费；扩大人脉圈，并交往信用好的朋友等按时还款；信用借贷类型丰富；避免短期内多次申请信用卡（借贷机构短期内多次查询个人信用状况会明显降低FICO分）芝麻分的采信数据需要重点参照个人支付宝上的资金往来情况，而按照芝麻分的计算方式，信用历史和履约能力很可能是提高芝麻分的关键要素。芝麻分官网提及，保持一定量的互联网消费且拓展线下支付场景可以提升个人信用，这表明多用支付宝消费可以维持良好信用，但这并不表明真实的个人信用水平一定提高；而FICO分评测个人信用相对接近真实水平盈利模式已具备收费模式，芝麻信用已与多家P2P网贷平台建立合作费埃哲通过向美国三大征信机构出售FICO分来收费；消费者在费埃哲官网购买包含FICO分的信用报告也需要付费芝麻分处在起步阶段，如何实现成熟的盈利机制还有一段路要走；根据费埃哲年报， 在2013、2014、2015财年，三大征信机构对费埃哲公司的收入贡献总额分别占到公司总收入的16%、15%和16%应用场景蚂蚁金服旗下多种产品，例如支付宝、花呗、短租等；酒店、信用卡、公共事业服务等主要为美国三大征信机构和借贷机构服务芝麻分的应用场景很多，这受益于蚂蚁金服的产品比较丰富以及关联企业阿里巴巴的实力；FICO分的应用场景较少信用报告暂不提供个人信用报告有偿提供包含FICO分的个人信用报告芝麻分处在发展阶段，其个人信用分的参考价值有待挖掘竞争对手较多，有腾讯征信等较多，美国三大征信机构和金融借贷机构也在开发信用测分产品受益于阿里巴巴广阔的在线购物市场，芝麻分先天具有获客成本极低的优势；在美国，能与FICO分相抗衡的个人信用测分产品不多国际影响较弱较强，费埃哲的信用测分业务已经拓展至加拿大、英国等20多个国家受蚂蚁金服业务布局影响，芝麻分局限在中国；费埃哲的测分产品在中国尚未流行来源：盈灿咨询、阿里巴巴年报