公司债暨金融债券交易平台规划简报.ppt

公司債暨金融債券交易平台規劃簡報 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 中華民國九十二年七月 什麼是公司債及金融債券 政府公債 普通公司債（Ｖ） 金融債券（Ｖ） 外國(金融)債券（Ｖ） 轉換公司債 附認股權公司債 金融資產證券化之受益證券及資產基礎證券（Ｖ） 債券市場交易概況 債券別 買賣斷營業金額 月底發行餘額 月平均週轉率 公債 14,992,482,279,856 2,425,720,000,000 　618% 公司債 177,175,832,075 716,264,002,000 　25% 金融債 8,433,085,107 177,690,000,000 　5% 外國債 63,252,598,909 156,500,000,000 　40% 背景說明 「公司債與金融債券合適之交易平台」為行政院金融改革專案小組資本市場工作小組第三分組「健全債券市場發展」之「研議提昇債券市場價格功能之交易制度及開發新商品」具體改革建議中，並由櫃檯買賣中心擔任系統建置及制度規劃之作業。 櫃檯買賣中心為活絡公司債及金融債交易市場，將於本年度八月四日建立「公司債暨金融債交易系統」 。 系統建置方式 證券商營業處所議價 不提供交易系統，僅提供現有「證券商營業處所議價系統」供債券自營商做為揭示資訊之用。 交易平台 該平台提供投資人（自然人及法人）一個類似現行股票及轉換公司債以價格優先之暱名撮合方式交易債券。 非債券自營商之投資人透過證券經紀商進行下單 債券自營商得使用現行等殖成交系統連線方式進行報價買賣。 債券自營商系統架構 (一)、網路環境 沿用本中心「債券等殖成交系統」 (VPN) 環境與本系統連接。 (二)、硬體設備 1、Gateway 傳輸主機 (一台) 　　　　－個人電腦，規格另行公告說明。 　2、終端機 (一台或多台) 　　　　－個人電腦 Pentium III 500 (含) 以上。 　　　　－記憶體 128MB（含）以上、硬碟20GB（含）以上。 　　　　－作業系統 Windows 98、NT、2000、XP 皆可。 3、端末機可共用現行「債券等殖成交系統」設備，不須另行採購。 (三)、應用軟體 由本中心免費提供。 證券經紀商系統架構 (一)、網路環境 利用網際網路（Internet）環境與本系統連接。 (二)、硬體設備 －終端機 (一台或多台) (1)、個人電腦 Pentium III 500(含) 以上。 (2)、記憶體 128MB（含）以上、硬碟20GB（含）以上。 　　 (3)、記憶體 128MB（含）以上、硬碟20GB（含）以上。 (三)、應用軟體 由本中心免費提供。 (四)、證券經紀商若考慮傳輸品質及傳輸速 率，可建置與債券自營商相同網路環境，設備部分亦相同 但每個月要付數據線費用。 申請連線方式 債券自營商可透過債券等殖成交系統連線 未來待八月四日本系統上線後，債券自營商應先下載本中心等殖成交系統之更新程式，以現行所使用之帳號及密碼資料登入後，系統即自動下載「公司債暨金融債券交易系統」之功能。 證券經紀商必須來函先向本中心申請連線。 未來經紀商與本中心之連線方式係採透過網際網路連線（而非現行之股票交易主機連線方式） 填具申請書 繳交給付結算準備金，最低五十萬 交易標的 已申請櫃檯買賣者（現行交易方式為證券商營業處所議價） 未來（系統建置完成後）發行人採行以無實體化方式發行債券 先前（系統建置完成前）以實體債券發行者，本中心已於六月二十五日要求發行人指定真偽辨識機構、亦得於本系統交易。 債券送存集保程序 投信基金（債券型基金）得透過保管銀行將債券送存於集保公司。 債券自營商時，則可以自行送存至集保公司 一般投資人送至發行公司，由發行公司送存集保公司。 債券送存集保後即不得再行領回。 債券偽券之責任歸屬 證券經紀商透過本中心交易系統賣出上櫃有價證券如為偽券時，視同客戶違約，證券商應依客戶違約作業處理。 證券自營商透過本中心交易系統賣出上櫃有價證券如為偽券時，應即時補正交付實券。 成交方式 交易平台 仿同「股票等價成交系統」之電腦撮合交易（逐筆成交、價格優先、相同價格時以時間優先） 本中心必要時得指定債券自營商於「公司債暨金融債券交易系統」進行次級市場買賣報價 證券商營業處所議價 由自營商自行與客戶議價交易 交易型態及券商資格 交易平台 經紀、自營（經紀商（含專營及兼營）及自營商） 證券商營業處所議價 自營（債券自營商） 交易對象 交易平台 法人及自然人，本系統將可便利投資人下單買賣 證券商營業處所議價 大部份皆為法人，