第十一章市场风险.ppt

大型银行-内部模型 BIS允许大型银行使用标准法或内部模型法测算自身资本要求和管理市场风险 由于标准框架较为简单，风险识别能力较弱，无法对复杂或新型金融工具投资的市场风险进行管理，因此大型银行一般都采用内部模型法 美国、加拿大等发达国家的银行业自90年代后期已通过内部模型法测算市场风险 我国多家大型商业银行也已构建了以内部模型法为核心的计量与管理系统 11-* 大型银行-内部模型 内部模型所计算的资本要求更为保守和审慎，对应用内部模型的大型银行的资本要求有下列特殊之处： 在计算DEAR时，金融机构将不利利率或汇率变化的置信区间设定为99%，而不是在风险度量模型下的95%。（即波动乘数为2.33，而不是1.65） 在计算交易资产的风险价值时，最短持有期为10天（也就是风险度量模型所计算的DEAR 乘以 ） BIS允许用三种类型的资本来满足这种资本要求： 一级资本：金融机构的盈余公积与普通股 二级资本：长期的次级债券（大于5年） 三级资本：短期的次级债券（原始到期日至少为2年的短期次级债务） 11-* 大型银行-内部模型 银行控股公司的市场风险资本要求与总资本要求之比 对这些银行来说，其市场风险的资本要求相对于总资本要求很小，只有摩根大通和美洲银行有大于3%的比率 11-* 中国商业银行的内部模型应用 市场风险的资本计量范围包括交易账户的利率风险和股票风