附件中央债券综合业务系统债券到期收益率计算公式.doc

附件　　　中央债券综合业务系统债券到期收益率计算公式 类别 计算公式 变量说明 1、对于处于最后付息周期的固定利率债券、待偿期在一年及以内的到期一次还本付息债券和零息债券、贴现债 到期收益率按单利计算。 (1) ：到期收益率； ：到期兑付日债券本息和 付息周期等于一年的固定利率债券为+ 付息周期小于一年且按实际天数付息的固定利率债券为 付息周期小于一年且按平均值付息的固定利率债券为+/ 到期一次还本付息债券为 零息债券和贴现债为； ：债券全价； ：债券结算日至到期兑付日的实际天数，含2月29； TS：本付息期的实际天数，含2月29； TY：本付息周期所在计息年度的实际天数，含2月29； ：债券面值； ：从起息日至到期兑付日的整年数； ：债券票面年利息； ：年付息频率。 2．对待偿期在一年以上的到期一次还本付息债券和零息债券，到期收益率按复利计算。 (2) ：债券全价； ：到期兑付日债券本息和 到期一次还本付息债券为 零息债券为； ：到期收益率； ：结算日至下一最近理论付息日的实际天数，含2月29； TY：本付息周期所在理论计息年度的实际天数，含2月29； ：结算日至到期兑付日的整年数； ：债券面值； ：从起息日至到期兑付日的整年数； ：债券票面年利息。 3．对不处于最后付息周期的固定利率债券，到期收益率按复利计算。 按平均值付息：