程序化交易是股指期货的必备具程序化交易是股指期货的必备工具程序化交易是股指期货的必备工具程序化交易是股指期货的必备工具.doc

程序化交易系统是进行股指期货的必备工具 面对变化莫测的市场，投资者最需要克服的就是内心的恐惧与贪婪。目前，上海中期所正在进行的一场“人机大战”，或将1997年那场国际象棋世界冠军卡斯帕罗夫与IBM公司的电脑“深蓝”的对决奇迹再现在人们眼前，并为投资者提供另一条创富的道路。????今年25岁的陈文（化名）辞去了工作，回到了湖北老家。在家里，他每天的工作就是给老婆做饭，展现出色的厨艺。作为一名职业期货投资者，陈文每月都会从期货市场得到一笔稳定的收入，而这笔收入的获得，不是来自废寝忘食的操盘，他悠然自得，甚至连电脑都不用打开。“我这里种了一颗摇钱树。”陈文笑着说。????原来，陈文是电信程序员出身。喜爱期货的他，用了一年时间编写了一套“全自动无人值守”程序化交易软件。由于租用的是电信服务器，陈文让程序自动远程遥控自己的账户。开仓、平仓、撤单……这一系列的动作，陈文统统“让渡”给了电脑。服务器的成交会通过WED发布直接送到他的手机上。????每天，陈文都必须让自己“置身事外”，他所做的只需要检查一下软件工作是否正常。如果市场的波动比较大，他会检查一下是否会触发程序的隐藏BUG，需要的话，就去打个补丁。????“陈文做得比较‘绝’啊”，一名期货“老法师”评价到，再好的程序化交易软件，也不能消除人类的贪婪与恐惧，因为在巨大的诱惑面前，很多人忍不住会关掉程序。“而他连开机和关机都交给了程序。”????其实，年轻的陈文并不知道，自己只是中国新兴的“程序化交易”浪潮中的一个弄潮儿。许多程序化的大户，他们的生活内容就是四处旅游，将自己坚定地“放逐”在纷扰的交易场外。????这群“逍遥派”虽然纵横四海，却一直是期货圈的“异类”。在中国，经验操作、主观操作，依然是交易者信奉的主流，尽管“每一条经验都是带血的”，但无数人还是义无反顾地加入到了“交学费”的大军中。????如今，一场即将改变许多人投资理念的比赛，正在上海火热地进行，比赛的主角是程序和人脑。两周前，由上海中期举办的人机期货实盘大战鸣锣，这是中国金融史上首次实盘“人机大赛”。一边是采用程序化交易的“机组”，一边是采用主观交易的“人组”，两队人马斗得不可开交。一年后，这场大战的结果将告诉市场，“人与机”的江湖地位究竟该如何排序。????谁能笑傲江湖？????这场为期一年的大赛，令人们不禁想起了当年的“深蓝”与卡斯帕罗夫的对决。????1997年5月11日，国际象棋世界冠军卡斯帕罗夫与IBM公司的国际象棋电脑“深蓝”的六局对抗赛降下帷幕。在前五局以2.5对2.5打平的情况下，卡斯帕罗夫在第六盘决胜局中仅走了19步就向“深蓝”拱手称臣。整场比赛进行了不到一个小时。“深蓝”赢得了这场具有特殊意义的对抗。????事隔13年，期货领域的这场人机大赛又让人机对决成了一个新鲜话题。四年前,国内期货行业的业务软件主流供应商文华财经已尝试过为时一个月的“第一届期货程序化交易(模拟)大赛”。原本，上海中期计划策划一场期货界的“人机大战”——让千余名投资者挑战一台名为“中期深蓝”的策略组合，让“深蓝”来到期货界。但为了能让对决双方都采用实盘交易，真金白银地斗上一番，最后采用了“人组”与“机组”的对抗形式。共吸引了600多人参赛，比赛时间将持续一年，是历次期货大赛中最长的。大赛每个交易日都会对两组参赛人群进行平均收益统计，并予以分析和公布结果。????为此，记者来到上海中期，现场观摩了正在进行的大赛。“人组”和“机组”的收益率对比罗列在眼前，颇有针锋相对的感觉。????人组，就是采用传统的交易模式的投资者团队，他们根据自身的经验，主观地进行买卖交易，这其中不乏一些历练已久高手。????机组，就是采用以程序化交易为主的投资者团队，他们虽然是个人投资者，但是其操作却必须采用“客观交易”。要辨识他们很简单，“交割单上显示1秒钟之内同时有五六个品种成交的，就证明是电脑在操作，人是无论如何也做不到的。”上海中期程序化交易小组副组长的朱君说。????两组将持续较量一年，按全年的收益率决胜。????“我们办这个比赛的目的就是尝试，让市场参与者多一些思考，我们究竟应该怎样看待交易中的方法与工具。”上海中期程序化交易研究小组组长朱淋靖说，“但我们并不是一定要机组胜出。”????而大赛首日的赛况就出乎意料，由于正赶上白糖涨停、多品种出现大幅上涨的行情。在首日的比赛中,人组中的“71297”（客户代码）以单日21.97%的权益增长率摘得桂冠。虽然市场都预料到短时间内“人组”将占优势，但总排名中的前十名都为“人组”包揽还是多少令人感到一些意外。????而在随后到来的1月7日和8日，国内期市经历了决堤式的暴跌，由于敏感的期货市场闻讯跳水，期价“飞流直下”，“人组”中的佼佼者在短短四天里就达到了50%的收益率，