08企业管理概论-公司理财课件.pptVIP

?新沃尔评分法运用的关键技术是“标准评分值”和“标准比率”的建立，只有长期不断的实践和修正，才能取得较好的效果。 ?存在的缺陷： －设计主要是从债权人和经营者的角度出发。 －同一财务指标在一定的区间内并无优劣之分。 －除了行业特点外，不同规模企业的财务比率也会有所不同。 ?综合评分的标准 § 8-3 投资管理 一、流动资产的投资管理 现金、短期投资、应收及预付款项、存货 （一）现金及有价证券管理 现金属于非收益性资产，因此现金管理的目标是： 保证企业生产经营对现金的需要 尽量缩小企业闲置现金数量，提高资金的收益率。 短期持有的有价证券可以作为现金的替代储备。 § 8-3 投资管理 目标现金余额的确定 鲍曼模型：运用经济批量模型确定目标现金余额； 随机控制方法：运用控制图方法进行现金管理。 有价证券管理 作为现金“存储器” 有价证券投资与管理中应注意的问题 证券的安全性 流行性 期限性 § 8-3 投资管理 （二）应收账款管理 应收账款是企业因赊销商品或劳务而形成的应收款项；相当于企业向客户提供的短期贷款。 应收账款管理就是对企业应收账款上的投资进行收益和风险的权衡，制定出最优的信用政策。 信用政策：通过权衡收益和风险，对最优应收账款水平进行规划和控制的一些原则性规定，以及企业针对不同信用状况的客户采取不同政策的原则性规定。 信用政策包括： 信用标准 信用条件 收账政策 § 8-3