营运资金管理--技术与实务(p12).pptVIP

本章大綱 現金管理 有價證券管理 應收帳款管理 存貨管理 現金管理 持有現金的原因 交易性動機 預防性動機 投機性動機 補償性需求 BAT模型 Miller-Orr模型 考慮了日常營運時現金流量的不確定性，有三項重要指標：現金餘額上限(U*)、目標現金餘額(C*)與現金餘額下限(L*)。 目標現金餘額 現金管理的技術 圖16-4 現金入帳的流程圖 圖16-5 現金支付的流程圖 有價證券管理管理 應收帳款管理 信用政策 信用標準、信用期間、收帳政策、現金折扣。 客戶信用的衡量 5C制度、例外管理、信用評分制度及帳齡分析表。 信用工具 公開帳戶、商業（承兌）匯票、銀行承兌匯票及附條件銷售合約。 存貨管理 存貨的相關成本 持有成本、訂購成本及短缺成本。 存貨管理技術 ABC法 就相對價值較高的存貨應給予較仔細的管理。 EOQ法 考慮訂購成本及持有成本下，求取存貨成本極小化的經濟訂購量。 經濟訂購量 存貨管理（續） MRP法 通稱物料需求規劃，以電腦為基礎的資訊管理系統，用以管理存貨訂購與存量管制。 JIT法 認為過多的存貨隱藏生產無效率的問題，因此JIT法企圖將存貨維持在「零」的水準。 * 来自 www. 中国最大的资料库下载 * 来自 www. 中国最大的资料库下载 營運資金管理— 技術與實務 總成本＝機會成本＋交易成本 訂定較高目標現金餘額可降低交易成本，但相對地機會成本也