大连市场豆油期货投资计划书-一德期货.doc

期货投资计划书（大连市场豆油） 一、投资概要 计划起始时间：2010年月 投资项目： 交易单位 10 吨/手 报价单位 元（人民币）/吨 最小变动价位 2 元/吨 涨跌停板幅度 上一交易日结算价的4％ 合约月份 1,3,5,7,8,9,11,12月 交易时间 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最后交易日 合约月份第10个交易日 最后交割日 最后交易日后第3个交易日 交割等级 大连商品交易所豆油交割质量标准 交割地点 大连商品交易所指定交割仓库 交割方式 实物交割 交易代码 Y 上市交易所 大连商品交易所 投资思路：波段操作 投资期限：个月 计划投入资金：100万 总体持仓规模：总体持仓保证金不超过总资金的50% 预计收益：30—50万 预计风险：10万以内 预期总收益风险比：4：1 国际市场CRB指数与美豆油指数（虚线部分）的叠加图，豆油指数明显落后，中长线应有补涨空间。 三、走势展望 大连豆油指数早已突破9000整数关口，9100附近也是0.382的黄金反弹位，未来继续向0.5反弹位即10000-10200一线冲击的可能性大，中期目标将在反弹0.618 目标位的11000-11500一线。大连豆油主力1105合约中期阻力位在10000关口、11300附近。 四、开仓交易前注意事项 1、大连豆油期货1105，1109月合约持仓成交量相对活跃，但1105合约已经开始向1109合约移仓。 2、大连豆油期货1手=10吨，如买入500吨，则相当于豆油合约买入50手，需投入保证金约50万元（保证金比例10％左右），加上节假日调高保证金、交割月前的保证金上调、预防阶段性下跌风险等因素，实际需保证金投入近100万元。复合总体持仓规模?围绕震荡区间——9600采取分批建仓策略试探性建仓10主建仓30手预防突发事件，机动建仓10手?总持仓成本控制试探性建仓10手。 3、如果美盘出现较大幅度的上涨，则可以在1105合约上适当追涨，价位在9400附近，等市场出现调整后，再作买入1109合约的操作，价位控制在9600附近。 如果美盘走出向下调整行情，则大连市场震荡回落可能较大，则可以耐心等待逢低买入机会，比如，5月合约9300附近，9月合约9500附近。 4、在11月份美国农业部报告公布后，如果数据偏向利多，则后市上涨行情将持续，此时可以逐渐追加买入豆油。直到合计买入持仓50手左右。具体操作可以选择盘中调整、大幅跳空低开等时机买入。 如果11月份报告数据中性或偏空、其他品种保持高位坚挺走势，则豆油后市上涨行情将较为曲折，此时应把握住波段性操作机会，即在保证持有一定数量的低位多单的前提下，进行适量的低位买开仓高位卖平仓操作。 六、风险控制 风险之一来自政策调控措施的逐步严厉，比如国储大豆、豆油抛售量超过市场预期；其次是美元进入升值周期，商品市场整体见顶。无论哪种风险出现，都必须减少追高买入操作，而应逢高减持多头头寸，获将已经持有的仓单转抛到1109合约等远期月份上。 七、免责条款本计划书中信息均来源于公开资料对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和操作计划不会发生任何变更。力求计划书内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，投资者据此做出的任何投资决策与本无关。