基于状态确定方法的市场风险系统分析——以计算机产业为例.pdfVIP

基于状态确定方法的市场风险系统分析 ——以计算机产业为例 刘海潮 (大连理工大学管理学院．辽宁116024) 摘要；基于对状态确定方法应用过程的分析，提出市场风险系统分析的关键前提是确 定核心风险要素，并以九十年代中后期变化剧烈的我国计算机产业为例，通过对市场总 体风险、需求波动风险、竞争行为风险、技术波动风险的分析，揭示了此方法指标确立、 数据分析、结果解释的应用过程． 关键词：状态确定；市场分析；计算机产业 MarketRisks BasedonStateDefined Analysis Approach ——A fromPC Example Industry LIUHai．chao SchoolofDalian of Province (Management UnivenityTechnology，Littonillg116024，China) of thecriti- Abstract：Based∞thestatedefined analysis approachapplyingprocess，identifying cal ofmarketrisk premise riskfactors∞key systemstudy．takingthe therisk intomarket fluctuations risk，demand risk，competition 90s，decomposingsystem integrity wholeflowofindintaons behaviors risk。the risk，technologychanging defining，datare．arching， results is forward， explainingput words：statederived；market computerindustry Key analysis；personal 1引言 风险因素对企业管理过程有着非常重要的影响，市场风险的定量评价一直是经营风险 研究的核心问题，目前常用风险度鼍方法有CAPM法、收益变动法、状态确定方法“’21． CAPM方法由于自身存在的数学逻辑问题目前已经较少应用”41；收益变动法虽然过程简 单，但由于受不确定性对称性问题及数据解释能力差等问题的影响也只能在有限范围内使 用“’61；状态确定方法不但考虑了数据的静态特征，同时考虑了变量变化过程的动态特征，因 此相对其它分析方法在概念上更具合理性，也能更好区分风险和不确定性之间的差异．但 企业面临的风险系统构成复杂，因此应用状态确定方法的基本前提是分析风险的主要来源 并确定核心指标作为风险评价的依赖变量，进而基于相关数据进行分析． 2状态确定方法 319 构成风险，其应用过程如下： (1)确定研究对象(例如某行业内的特定企业)及能反映企业市