常利率环境下索赔额为一般分布的分红问题.pdf

中固现场统计研究会第十三届学术年会论文 2007年8月 213 常利率环境下索赔额为一般分布的分红问题 李丽丽，冯敬海，宋立新 (大连理工大学应用数学系，辽宁省大连116024) 摘要 研究采用“边界策略”的分红问题。假定公司的资产盈余为带随机干扰的经典风险过 程。在常利率环境下，针对一般索赔额分布给出累积分红折现期望值的表达式． 关键词分红，常利率，跳，扩散过程，Volterra方程 中图分类号021文献标识码A the for ClaimSize on DividendProblemGeneral DistributionswithInterest Li—Li Li，JinghaiFeng，LixinSong of of (DepartmentAppliedMathematics，DalianUniversityTechnology，Dalian116024) AbstractThe studiesthedividend under“barrier ofaninsurance paper strategy”．The problem surplus ismodeledthe diffusion．Theusefulformulaoftotal classicalrisk by company using processperturbed of interest valuedividendsis for claimsizedistributionsunderconstant expectedpresent givengeneral rate． Words interest Key Dividend，Constantrate，Jump-diffusionmodel，Volterraequation 1 引言 经典风险模型通常假设没有投资收入。而事实上，投资收入是保险公司收入的一个不可忽略 因素。本文研究投资收入为固定常利率的情况。假设保险公司面临的风险为两类：由索赔引起的 大额风险由复合泊松过程描述：由保费等未定因素引起的小额风险由布朗运动描述。考虑“边界 分红”策略([11】)：当公司盈余值大于b时，超出的部分作为红利发放给股东；若未超出，贝1J75 分红。记Xb(t)为采用此策略后的公司盈余，则 N(t) dXb(t)=(p+5Xt一)dt+adWt—d∑M—dLt， i=1 (1) Xb(O--)=o， 其中，z≥0为初始盈余，肛0为保费收入率，5≥0为常利率，盯0代表资金的波动率，厶 为到t时刻为止的累积分红值。{Ⅳ(￡)}to是强度为A0的泊松过程，表示【0，t1内的索赔次 数。个体索赔额K，i=1，2，¨．是独立同分布的止随机变量序列，其密度函数为p(x)且假设期望 EY有限。{K，t=1，2，…’，{Ⅳ(t)}to与标准布朗运动f％)to三者独立。 若记折现率P≥0，则分红界线为b时的累积分红折现的期单值为 vb(z)=E e—p。d￡t】，·