5第五章保险经济学讲义.ppt

第五章 保险经济学 四、可保风险 存在众多独立同分布的风险单位 偏离程度的测量：回到John的例子 选择 期望值 方差 标准差 什么也不做 10000 0 0 投资于定期存单 10700 0 0 投资于共同基金 10750 5062500 2250 * 第五章 保险经济学 四、可保风险 存在众多独立同分布的风险单位 汇集独立同分布的风险单位的结果 N栋房屋， 为投保的第j 个房屋在保单年度内遭受的损失 L：保单年度内对承保的房屋所支付的总的赔付（总损失分布）； ：保险集合中每个风险单位的平均损失（平均损失分布） * 第五章 保险经济学 四、可保风险 存在众多独立同分布的风险单位 汇集独立同分布的风险单位的结果 * 第五章 保险经济学 四、可保风险 存在众多独立同分布的风险单位 汇集独立同分布的风险单位的结果 保险公司关心的四个统计指标： 一年内预期赔付的损失总额； 损失总额分布的标准差（对N栋房屋提供保险的风险程度）； N栋房屋的平均损失； 平均损失分布的标准差（保险集合中每栋房屋的风险大小） * 第五章 保险经济学 四、可保风险 存在众多独立同分布的风险单位 汇集独立同分布的风险单位的结果 * 第五章 保险经济学 四、可保风险 存在众多独立同分布的风险单位 汇集独立同分布的风险单位的结果 * 第五章 保险经济学 四、可保风险 存在众多独立同分布的风险单位 汇集独立同分布的风险单位的结果 总损失分布的期望值EV(L)=N 总损失分布的方差V(L)=N 平均损失分布的期望值 平均损失分布的方差 平均损失分布的标准差 (大数法则) * * * * * 第五章 保险经济学概述  山东大学经济学院 刘颖 教学计划 基础理论 风险与保险 保险的性质与功能 保险合同 保险的基本原则 保险经济学概述 保险实务 财产损失保险 责任保险 信用保险 人身保险 再保险 保险经营 保险经营导论 保险单设计 保险基金及其运用 保险经营效益 保险市场 保险市场结构与运作 保险市场营销 保险监管 保险监管 * 第五章 保险经济学  不确定性 不确定下的期望效用与决策 期望效用与保险需求 可保风险  * * 第五章 保险经济学 一、什么是不确定性(Uncertainty) John将怎样处理他的10000美元？ 方法1：藏在床底下 10000美元 方法2：投资于定期存单（年利7%） 10700美元 图5-1：John的回报情况：两种选择方法 * 第五章 保险经济学 一、什么是不确定性 John将怎样处理他的10000美元？ 方法3：投资于共同基金 8500美元（15%的亏损率） 方法1：藏在床底下 10000美元 方法2：投资于定期存单（年利7%） 10700美元 13000美元（30%的回报率） 50% 50% 图5-2 John的回报情况：三种选择方法 第五章 保险经济学 一、什么是不确定性 John将怎样处理他的10000美元？ 期望值EV= 藏在床底下：EV=10000 投资于定期存单：EV=10700 投资于共同基金：EV=10750 期望值定律：选择期望值最高的方法。------ 不能预测个人对各种风险的看法。 * 第五章 保险经济学 二、不确定情况下的期望效用与决策 效用（Utility）：从商品中获得的满足程度 效用函数（Utility Function）：财富与效用的关系 风险规避的效用函数： 财富增加导致满足度上升 财富增加的边际效用递减 效用 ＄100 ＄200 财富（千美元） * * 第五章 保险经济学 二、不确定情况下的期望效用与决策 期望效用EU= 假定效用是财富的自然对数 =1*U(10700)=1*ln(10700)=9.28 =0.5*U(13000)+0.5*U(8500)= 0.5*ln(13000)+0.5*ln(8500)=9.26 期望效用规律（Expected Utility Rule）： 人们会选择期望效用 最大的方案 （期望值定律失效） 效用 ＄8500 ＄10700 ＄13000 财富（千美元） U(＄13000)=9.47 U(＄10700)=EU2=9.28 EU3=9.26 U(＄8500)=9.05 第五章 保险经济学 三、期望效用与保险需求 Mary有一幢价值150000美元的房屋位于地震多发的加州，此外还有50000美元其他资产，假定地震发生概率为10%，地震发生时房屋