中国企业海外投资的风险及对策.doc

中国企业海外投资的风险及对策 课程名称： 《财务案例》 学生学号： 学生姓名： 学生班级： 一、中国企业海外投资面临的风险 近年来，海外投资渐成风潮，因为风险控制不到位或是责任心的缺位，项目产生了亏损。海外投资的控制度往往形同虚设。盲目进入新的市场由于对于市场不熟悉，且没有经过慎重的市场分析，在投标时也没有获得充分的数据，导致投标时估计的成本过低。, 需要解决的最大难题就是如何寻找到具有海外背景、适合海外经营的人才。企业在选拔驻外人员的过程中，仅仅考虑语言能力是远远不够的，还需要考量选派人员的专业技能和工业经验, 同时还必须要求驻外人员具有对异文化的较强适应力, 具体表现在对异适应性、当地文化适应性、人际关系适应性、以及良好的沟通能力和快速学习新知识的能力。而目前存在的问题则是, 很多企业缺乏有效的评估能力和培训机构, 而这种盲目的外派, 多数情况下会造成外派失败。 3、企业对外投资扩张过快，管理水平无法跟上。企业进行跨国投资，应该具备所有权优势，包括资金、产品、技术、管理、品牌等构成企业竞争力的各种要素。我国多年来的对外投资，大多数是失败的。这也反映出中国企业管理上所存在的巨大漏洞，由于项目管理混乱、成本无法控制，或者根本不具备实施的能力，最后被业主终止合同、没收保函的案例也经常出现。 , 主要是随着中国融入经济全球化进程的加快,“中国制造”在国际市场上的份额日益提高, 不仅同发达国家、客观上也同一些发展中国家的产品形成了竞争。 5、境外投资企业的业绩下滑，经营成本上升。 受境外投资企业所在国经济增长放缓影响, 中国境外投资企业的业绩不容乐观。所在国的信贷紧缩, 将导致企业的经营流动资金吃紧,对资金量的需求相应增加；如果所在国实施资本项目管制,那么境外企业与境内企业间的资金流动链条将断裂。美国、欧元区等地区向金融市场大量注入流动性,或将导致美元、欧元等货币贬值, 从而使公司利润遭受损失。而所在国在经济低迷时期往往会放弃或抵制投资自由原则, 在外资的审批或经营方面施加行政干预或消极施政措施,从而增加外资企业的风险。此外,与所在国的经济增长放慢相伴生的更有合同违约率上升、国家风险增大等问题,都将使中国境外企业面临的风险加大。 6、跨国投资潜在风险不容忽视。 全球金融危机不断发展的同时，世界贸易和投资也面临新的风险。新贸易保护主义的进一步升级、全球利率攀升对跨国投资和贸易融资的不利影响以及国际政治形势复杂多变等，这些都将影响中国企业跨国投资活动的开展。与此同时，欧美国家泛起的“经济民族主义”思潮出现向日本、澳大利亚、加拿大、新西兰等国扩散势头，并刺激印度、土耳其、拉美和东欧国家仿效，恶化了全球贸易环境，加大了跨国投资的风险和成本，损害了正常的国家市场秩序和公平竞争环境。这无疑影响我企业“走出去”。 7、驾驭风险能力受到更大挑战。 华尔街金融风暴使世界经济形势的不确定性增加，这无疑对企业驾驭风险的能力提出了更大的挑战。更多的人担心，虚拟经济的风险正向实体经济蔓延。无论预测如何, 华尔街已经成为向全球投资者提示金融风险的范本。而中国企业的国际化经营管理能力不强，防范和应对各种跨国经营风险的能力较弱。当前，中国私募股权投资和并购投资发展迅速，但相应的制度建设、投资机构的内部管理和风险控制、投资管理技术的发展等还不够成熟。企业的融资手段相对单一，国内银行还不能提供成熟的离岸金融业务，海外分支机构较少，难以对企业的海外投资和再融资提供支持。 二、中国企业海外投资应采取的对策 席卷全球的金融危机，正在给处于转型期的中国经济带来冲击，对中国企业海外投资的负面效应开始显现。面对不利的经济现实，中国政府和企业的应对措施又有哪些呢？ 第一，抓住危机中的机遇，利用不少国家放松外来投资限制契机，重点投资新兴经济体和发展中国家。 国际金融危机使中国企业“走出去”不可避免地受到影响，但同时蕴含着新的发展机遇。危机引发的大调整会形成全球经济新格局，洗牌过程也会使一些国家的产业出现空当。随着危机不断深化和蔓延，实体经济濒临衰退，国外资产价格大幅缩水，不少国家放松了对外来投资的限制，我们要抓住这一契机，适当加快对外投资步伐，提高对外经济合作水平。对外投资合作应注重立足自身优势，突出主业、实业，谨慎对待金融衍生产品，冷静面对“抄底”的诱惑，充分认识这场危机的本质和长期性。适时而动不等于盲动，把握机会更须严防风险。政府部门在推动对外投资时，应充分发挥市场机制的基础性作用，尊重企业的主体地位。 第二，优化政策环境，进一步简化审批程序，完善服务和监管体系。 目前国内还有不少制约对外投资的因