券商与保理公司合作模式探讨讲述.ppt

1.新兴行业，更需要从一开始就要做到规范公司治理 2.保理公司高额的融资成本，缺乏有效的资金融通渠道，新三板提供了一个股份转让的平台，扩展了保理公司的融资渠道 3.新兴的保理公司更需要品牌推广 4.保理公司做大做强的需要，新三板是企业接触资本市场的第一站，为后续发展壮大后的IPO提供了练兵场 华创证券有限责任公司于2002年1月经中国证监会证监机构字[2002]6号文批准成立，是国资控股的贵州省内唯一证券公司，主要股东为贵州省国资委和贵州茅台酒厂集团。 公司成立以来，抓住机遇低成本扩张，业务规模和机构数量快速增长在北京、上海、贵州各设有1家分公司，营业网点和业务范围辐射全国。同时控股或实际控制了直投子公司、期货公司、白酒交易所、支付平台等，形成了颇具规模的综合金融服务集团。 截至2013年6月底，公司注册资本15亿，总资产63亿，净资产24亿，净资本19亿。资产质量和财务状况良好。 2014年 “最具创新力证券公司”、“2014中国区最佳私募债券承销商” 2013年 ?第十一届新财富“进步最快研究机构”第一名 ?第十一届新财富“最佳分析师”电力设备与新能源行业第一名 ?第十一届新财富“最佳分析师”煤炭开采行业第二名 ?第十一届新财富“最佳分析师”有色金属行业第三名 2012年 ?中国人民银行“全国反洗钱工作先进集体” ?上海证券交易所“蓝筹市场创新业务宣传优秀会员单位” ?第十届新财富“进步最快研究机构”第二名 平台优势 -资金监管银行 -产品支持 机构 金汇 理财 华创 证券 建设 银行 证联 融通 -支付服务 机构 贵州白酒交易所 贵州股权交易所 销售优势 华创证券销售力量 覆盖全国 华北地区 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 华东地区 华南地区 西南地区 专业的资管业务团队 从2014年4月份拿到互联网金融牌照以来，累计挂牌并销售金融资产累计38亿； 为保理公司推荐多种成熟产品设计方案，筛选符合要求的保理资产包，提供多样化多渠道的融资方式； 高效的执行能力，每个项目平均在1个月内执行 对接多样化的资金，包括银行、证券、保险等，并配合银行零售、私行的销售 专业的投行业务团队 2013年被评为“2013中国证券公司新锐投资银行”、“2013中国最具发展潜力证券公司”。 2014年被评为“最具创新力证券公司”、“2014中国区最佳私募债券承销商” 华创证券介绍 公司荣誉 各位专家大家好！ 我是华创证券公司信用交易部负责人陈声，下面由我给大家汇报华创证券融资融券业务方案，我的汇报由两个部分组成，一是公司基本情况，二是方案主要内容。 * 我的汇报完毕，请各位领导、专家批评指正。谢谢大家！ * 券商与保理公司合作模式探讨 一、资产证券化概述 二、合作模式探讨 三、华创证券优势 第一章 资产证券化概述 (Asset-Backed Securitization，ABS) 将缺乏即期流动性，但具有可预期的、稳定的未来现金收入流的资产进行组合和信用增级，并依托该资产（或资产组合）的未来现金流在金融市场上发行可以流通的有价证券的结构性融资活动。 一、资产证券化概念 要点 1.原始资产的特点：具有可预期的、稳定的未来现金收入流 2.资产组合 3.信用增级 4.可以流通的有价证券 二、结构和过程分解 首先将基础资产进行“打包”形成资产池；其次，通过结构设置和安排增强资产的流动性；最后，发行证券。在此过程中，原来相对集中于资产发起人的风险，通过重新分隔和排序，被分配到不同的证券中，让投资者根据对风险和预期收益的偏好进行选择，从而实现风险在整个社会范围内的重新分配。 SPV 优先A档证券 发行证券 募集资金 信托 隔离 中介机构 评级、承销、法务、会计…… 服务费 优先B档证券 次级证券 基础资产池 公司信贷 个人信贷 信用卡 …… 设立 费用 支付对价 转移资产 SPV，Special Purpose Vehicle的简称，是指接受发起人的资产组合，并发行以此为支持的证券的特殊实体，SPV可以是一个法人实体也可以是一个空壳公司。 三、资产证券化的意义 1.盘活资产存量，缓解流动性的需求。 2.降低融资成本，加速转变盈利模式。 3.提高管理效率，提高资本充足率，进一步深化财务管理水平。 4.降低期限错配，改善信贷结构，转移信贷风险，提升风控水平。 利润=资产规模×资产周转率×利差 5.随着利率市场化逐渐深入，利差将逐渐缩小，因此加快资产周转率成为提升利润的必由之路。 第二章 合作模式探讨 一、金汇理财平台的otc的小贷模式 证券市场 互联网金融牌照——首批仅5家 金汇