期货市场结构讲解.ppt

* 2.3期货交易的基本程序 【解】 （1）10月7日 前一日交易保证金： 53 050×5吨×10手×5%=132 625（元） 10月7日交易保证金： 53 000×5吨×10手×5%=132 500（元） 10月7日持仓盈亏： （53 000-53 050）×5×10=-2 500（元） 2.3期货交易的基本程序 7日末准备金余额： 320 000+132 625-132 500-2 500 =317 625（元） 需补足保证金： 500 000-317 625 =182 375（元） 2.3期货交易的基本程序 （2）10月8日： 前一交易日持仓交易保证金： CU1011，10手： 53 000×5吨×10手×5%=132 500（元） 10月8日持仓交易保证金：304 750元 CU1012，20手： 53 150×5×20×5%=265 750（元） AL1012，10手： 15 600×5×10×5%=39 000（元） 2.3期货交易的基本程序 10月8日平仓盈亏：18 000元 平当日仓AL1012，20手： （15 655-15 555）×5×20=10 000（元） 平往日仓CU1011，10手： (53 160-53 000)×5×10=8 000（元） 2.3期货交易的基本程序 10月8日持仓盈亏：7250元 CU1012，20手： （53 150-53 100）×5×20=5 000（元） AL1012，10手： （15 600-15 555）×5×10=2 250（元） 2.3期货交易的基本程序 10月8日手续费：2 373.35元 CU1012，20手： 53 100×5×20×0.02%=1062（元） AL1012，30手： 15 555×5×30×0.02%=466.65（元） AL1012，20手： 15 655×5×20×0.02%=313.1（元） CU1011，10手： 53 160×5×10×0.02%=531.6（元） 2.3期货交易的基本程序 10月8日其结算准备金余额： 500 000+132 500-304 750元+18 000 +7250-2 373.35 =350 626.65（元） 2.3期货交易的基本程序 【习题一】　　 6月5日，陈某客户在大连商品交易所开仓买进7月份玉米期货合约20手(1手10吨)，成交价格2220元/吨，当天平仓10手合约，成交价格2230元/吨，当日结算价格2215元/吨；6月6日，陈某以2240元/吨的价格平仓了5手合约，当日结算价为2220元/吨；6月7日，陈某以2250元/吨的价格将剩下5手合约平仓。 试计算其每个交易日盈亏及总盈亏 (手续费、税金忽略不计) 。 2.3期货交易的基本程序 【解】 6月5日交易分析： 当日平仓盈亏：（2230－2220）×10×10＝1000元 当日持仓盈亏：（2215－2220）×10×10＝－500元 6月6日交易分析： 平历史仓盈亏：（2240－2215）×5×10＝1250元 历史持仓盈亏：（2220－2215）×5×10＝250元 　 2.3期货交易的基本程序 6月7日交易分析： 平历史仓盈亏： （2250－2220）×5×10＝1500元 陈某的总盈亏为： 1000－500+1250+250+1500＝3500元 2.3期货交易的基本程序 【习题二】 某非期货公司会员2009年11月15日末清空合约，结算准备金余额550 000元。 16日买入： CU1001，20手，成交价52 500元/吨， 当日结算价52 440元/吨； AL0912，40手，成交价15 455元/吨， 当日结算价15 465元/吨； ZN1002，20手，成交价17 045元/吨， 当日结算价17 010元/吨。 2.3期货交易的基本程序 17日： 买入CU1001，20手，成交价52 400元/吨， 卖出CU1001，30手，成交价52 600元/吨，当日结算价52 490元/吨； 卖出AL0912，40手，成交价15 555元/吨，当日结算价15 560元/吨； 买入ZN1003，20手，成交价17 000元/吨，当日结算价16 990元/吨； ZN1002当日结算价17 000元/吨。 2.3期货交易的基本程序 计算：（1）16日末结算准备金余额。 （2）17日末结算准备金余额。 2.3期货交易的基本程序 【解】 （1）11月16日 持仓交易保证金：501 900元 CU1001，20手 52 440×5×20×5%=262 200（元） AL0912，40手 15 465×5×40×5%=154 650（元） ZN1002，20手 17 010×5×20×5%=85