商行风险评估指标的文献综述(共3565字).docVIP

商行风险评估指标的文献综述(共3565字) 资本充足率是资本总额与加权风险资产总额的比例。该指标衡量商业银行在债权人与存款人资产遭受损失后以自有资本承担损失的程度。吸收客户存款是商业银行信贷资金的主要来源，也是银行的两大业务（存款与贷款）之一。资本充足率高，说明商业银行对债权人和存款人的保护程度高，出现偿债风险的可能性低。KwanandEisenbeis（1997），BergerandYoung（1997），Hitchinsetal（.2001），Ojo（2008），andAhmadetal（.2009）在相关研究中都以资本充足率作为风险的评价指标。OmotolaAwojobiamp;RoyaAme（l2011）研究影响银行风险管理有效性的因素时，使用资本充足率作为风险的评价指标。经济全球化和金融创新使得商业银行的主要风险不再仅仅局限于信用风险，要综合权衡包括信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险等在内的各类主要风险。因此，资本充足率无法全面、准确地衡量商业银行面临的主要风险。 一、Z-Score值 Z-Score值是总资产收益率与资本资产比率之和除以总资产收益率的标准差。该值越大，商业银行的风险越小、稳定性越好。KapilSharma，MishraP.N.，andVivekSharma（2010）在研究银行风险管理时使用Z-Score值评价商业银行的风险。宋清华、曲良波（2011）运用Z-Score值作为风险承担的代理变量，研究中国商业银行高管薪酬、风险承担与银行绩效的关系。潘敏、张依茹（2011）研究宏观经济波动下商业银行风险承担水平时使用Z-Score值衡量商业银行风险承担水平。Z-Score值主要从收益率标准差的角度近似地评价风险，当收益率的变化率与风险不同步时，该指数无法客观、全面地评价商业银行面临的主要风险。不良贷款率不良贷款率是指商业银行不良贷款余额占其总贷款余额的比例。该指标反映了商业银行资产质量和风险管理水平。一般而言，不良贷款率越低，资产质量越高，商业银行的风险管理能力越强。不良贷款率主要从信用风险（即借款人未按时偿还到期贷款的风险）的角度评价商业银行的风险。刘银国、张琛（2011）基于公司治理的视角研究商业银行的风险时选取不良贷款率作为衡量风险的指标。银监会自2003年成立以来十分重视商业银行不良贷款的问题，导致商业银行对不良贷款率的重视程度远高于利润率，从过去信贷资产风险五级分类到现在商业银行普遍采用的信贷资产风险十二级分类都存在一定的操作空间，不良贷款率无法准确衡量商业银行的信用风险，更不可能全面、准确地衡量商业银行面临的主要风险。采用某个指标评价商业银行的风险，简单、数据可获得性强、易操作，适用于近似地评价商业银行的风险。最大的缺陷是无法全面评价商业银行的风险。在复杂的国际、国内环境和激烈的同业竞争下，商业银行面临前所未有的挑战，风险来自方方面面。运用综合指标从多个视角评价商业银行风险得到了更为广泛的重视。 二、多视角的风险评价指标 （一）Z-Score值与其他指标的结合 前文所述Z-Score值与其他指标结合能够从更广泛的视角审视商业银行的风险。LucLaevenamp;RossLevine（2008）在研究银行治理、监管与风险之间的关系时使用三种方法对风险进行衡量：（1）Z-Score值；（2）股本回报率的平均波动；（3）收益波动率。RomuloMagalhaesamp;MariaGutierrezUrtiagaamp;JosepA.Tribo（2010）在对商业银行的股权结构、风险、业绩之间关系的实证研究中分别使用收益波动率和Z-Score值衡量风险。他们的研究都涉及收益波动率，前者的研究特别考虑了所有者回报率的波动性。上述三个指标都是从收益率的角度近似地衡量风险，当收益率的变化率与风险不同步时，该指数无法客观地评价商业银行面临的主要风险。 （二）多种指标结合的其他观点 AnthonySaunders，ElizabethandNickolaosG.Travlos（1990）在研究银行所有权结构与风险关系时，分别采用总收益率风险、长期与短期利息率风险、长期与短期市场风险、长期与短期非系统风险四种方法评价商业银行面临的风险。他们的研究既考虑了时间（长期、短期），又考虑了收益率、利息率、市场、非系统风险，对商业银行的风险作了较为全面的评价。李燕平、韩立岩（2008）在研究中国商业银行特许权价值、隐性保险制度与风险承担的关系时运用两种方法评价风险，方法一以“短期资产/短期负债”和“中长期资产/中长期负债”评价商业银行风险，数值越高说明银行承担的风险激励越强。方法二用贷款准备金率评价商业银行风险，数值越大，资产质量越差，风险越高。方