投资并购尽职调查与审计工作重点[最后版本].pptVIP

国药控股股份有限公司 审计部 2009年12月31日 尽职调查又称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后， 经协商一致，投资人对目标企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做一个全面深入的审核 投资并购中的财务尽职调查 一、企业财务基本情况 1、财务架构及人员情况 2、现行的会计政策、与收购方存在重大差异的会计政策、 3、所使用的财务系统和业务系统情况 4、近三年主审会计师事务所及审计报告的披露情况 1、公司前三年收入、利润来源及构成； 2、公司前三年管理费用构成情况； 3、公司前三年销售费用构成情况； 4、 公司前三年应收帐款周转率、存货周转率、应付账款周转率、净资 产收益率、毛利率、资产负债比率等财务指标情况； 5、 公司前三年现金流情况 6、 对公司未来主要收入和支出的有重大影响的因素 7、关联交易对销售收入和利润的影响 1、应收账款帐龄分析和管理水平及变动情况分析； 2、存货库龄分析和管理水平及变动情况分析； 3、应付账款帐龄分析和集中度分析； 4、关联交易产生的债权债务情况； 5、主要固定资产及仓库情况 1、公司目前主要的银行贷款，该贷款的金额、利率、期限、到期日及是否有逾期贷款 2、公司对关联人（股东、员工、控股子公司）的借款情况； 3、 公司对主要股东和其他公司及企业的借款进行担保及低抵押情况 4、公司银行授信总额度 5、公司的票据融资及新的融资方式 6、公司其他或有事项 1、税率情况 2、汇算清缴情况 3、税收优惠情况 4、是否有税务处罚等 5、重大税务风险情况 6、关联交易的税收情况 7、并购后税务政策的变化情况 省级公司网络建设中的审计工作 省级公司网络建设中的审计原则 总部指导、分级实施、各负其责、风险防范 具体做法 1、总部审计部确定中介机构的范围，并指导省级公司投资项目的审计工作 2、省级公司财务总监负责投资项目审计工作的组织、实施及审计报告初稿的审核 3、总部成立审计报告审核小组，负责对审计报告进行审批 4、审计费用按照谁受益谁承担的原则，由省级公司先行统一支付，项目完成后原则上由地区公司承担，项目未成功由省级公司和地区公司各承担50% 一、结合投资方案进行审计委托 直接收购老公司股权－－对老公司进行三年一期财务报表审计 成立新公司，有溢价－－对老公司进行三年一期盈利能力的专项审计 收购老公司经营性资产－－对该资产要进行审计和评估 二、关注往来款的函证情况 三、关注存货盘点情况 四、关注期末返利确认情况 五、关注系统之间的差异情况 我们必须意识到，投资并购业务是高风险业务，做好投资并购中的尽职调查和审计评估是其中防范风险的重要环节，同时要了解： 一、财务尽职调查要在很大的程度上依赖于目标企业所提供资料的真实、准确和全面性程度，受上述局限性的影响，财务尽职调查工作性质是在可能条件下的、对目标财务情况及其影响因素实施的“有限检查”，其主要结论为揭示目标企业的主要风险和潜在投资价值提供了较为全面的参考财务信息。从提供独立意见、揭示风险和价值方面来说，调查人员的独立性和专业化程度越高，调查结论的有用性越强 二、从保证审计质量，减低审计风险的角度来说，我们要坚持和规模大、信誉好的会计师事务所合作，同时，要求事务所秉承独立客观、全面、谨慎和重要性原则，提交真实、合法的专业报告，供投资决策参考。在和事务所沟通过程中，我们要尽量减少对中介机构人为的干预 　　　　　　　 * 做好投资并购中的财务尽职调查与审计 防范投资风险 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 尽 国控的投资流程 公司战略 寻找筛选目标 申请 立项 立项审议 立项审核 尽职调查审计评估 可行性认证 编制可行性报告 可行性报告审议 报请审批 项目审批 投资管理部 公司总经理办公会 相关职能部门 相关职能部门 投资管理部 公司总经理办公会 投资管理部 公司经营汇报会、集团总经理办公会 公司经营汇报会、集团董事会、公司董事会 尽职调查在投资项目立项批准后实施 尽职调查是设计投资方案的基础 尽职调查为投资项目决策作支持 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 As