-09-05公司财务计算题.docVIP

计算题： 1．某企业有一张带息票据，票面金额为12 000元，票面利率4%，出票日期6月15日，8月14日到期（共60天）。由于企业急需资金，于6月27日到银行办理贴现，银行的贴现率为6%，贴现期为48天。问：（1）该票据的到期值是多少？（2）企业收到银行的贴现金额是多少？ 解：（1）票据到期值＝P＋I ＝P＋P×i×t ＝12 000＋12 000×4%×（60∕360） ＝12 000+80 ＝12 080（元） （2）企业收到银行的贴现金额＝F×（1－i×t） ＝12 080×[1－6%×（48/360）] ＝11983.36（元） 2．某企业8年后进行技术改造，需要资金200万元，当银行存款利率为4%时，企业现在应存入银行的资金为多少？ 解：P＝F×（1+ i）-n ＝200×（1+4%）-8 ＝200 ×0.7307 ＝146.14（万元） 企业现在应存入银行的资金为：146.14万元。 3．假定你每年年末在存入银行2 000元，共存20年，年利率为5%。在第20年末你可获得多少资金？ 解：此题是计算普通年金的终值，可用普通年金终值的计算公式和查年金终值系数表两种方法计算。 F=A×(F/A,20,5%) ＝2 000×33.066=66 132（元） 4．假定在题3中，你是每年年初存入银行2 000元，其它条件不变，20年末你可获得多少资金？ 解：此题是计算先付年金的终值，可用先付年金终值的计算公式和查年金终值系数表两种方法计算。 F＝A×［（F/A，i，n+1）－1］ ＝5 000×［（F/A，8%，20+1）－1］ 查“年金终值系数表”得： （F/A，8%，20+1）＝35.719 F＝5 000×（35.719－1）=69 438（元）5． 5．某企业计划购买大型设备，该设备如果一次性付款，则需在购买时付款80万元；若从购买时分3年付款，则每年需付30万元。在银行利率8%的情况下，哪种付款方式对企业更有利？ 解：三年先付年金的现值为： 300 000×〔1－（1＋8%）-2〕÷8%+1 ＝300 000×（1.7833+1） ＝834 990（元） 购买时付款800 000对企业更有利。 6．某公司于年初向银行借款20万元，计划年末开始还款，每年还款一次，分3年偿还，银行借款利率6%。计算每年还款额为多少？ 解：用普通年金的计算公式计算： P=A×(P/A, i，n) 200 000= A×(P/A, 6%，3) A＝200 000/2.673=74 822（元） 7．在你出生时，你的父母在你的每一个生日为你存款2 000元，作为你的大学教育费用。该项存款年利率为6%。在你考上大学（正好是你20岁生日）时，你去银行打算取出全部存款，结果发现在你4岁、12岁时生日时没有存款。问你一共可以取出多少存款？假如该项存款没有间断，你可以取出多少存款？ 解：一共可以取出的存款为： 2000×〔（F/A，6%，20）－（1+6%）16 +（1＋6%）8〕 ＝2000×〔36.786－2.540－1.594〕 ＝65304（元） 假设没有间断可以取款数为： 2000×〔（F/A，6%，20） ＝2000×36.786 ＝ 73572 （元） 8．某企业现有一项不动产购入价为10万元，8年后售出可获得20万元。问该项不动产收益率是多少？ 解：不动产收益率为：（20/10）1/8＝1.0905－1≈9% 2．某投资组合由三种股票组成，各自的权重分别为30％、30％和40％，三种股票相应的β系数分别为1.0、1.5和2.5，请计算该投资组合的β系数。 解：投资组合的β系数为： ＝30％×1.0+30％×1.5+40％×2.5 ＝1.75 3．某公司持有A、B、C三种股票组成的投资组合，权重分别为40％、40％和20％，三种股票的β系数分别为1.5、0.6和0.5。市场平均报酬率为10％，无风险报酬率为4％。请计算该投资组合的风险报酬率。 解：（1）计算资产组合的β系数 ＝40％×1.5+40％×0.6+20％×0.5 ＝0.94 （2）计算风险投资组合的风险报酬率 E(＝0.94×（10％-4％） ＝5.64％ 1．某投资组合由40％的股票A和60％的股票B组成，两种股票各自的报酬率如表3－11所示如下： 表3－11 两种股票投资报酬率数据 年份 股票A的报酬率（R1）（％） 股票B的报酬率（R2）（％） 1997 15 10 1998 10 -5 1999 0 5 2000 -5 10 2001 5 15 请计算两种股票报酬率之间的相关系数，并计算该投资