黄金投资知识讲座(新客户教学).pptVIP

1、供需因素 2、美元汇率 3、各国的货币政策 （利率） 4、通货膨胀 5、国际政局动荡、战争、恐怖事件 6、股市行情 7、石油价格 8、经济数据 影响黄金价格的因素 通货膨胀与利率 下图为1969年-2003年间，黄金价格与实际利率在的对比图，从图中我们可以看出，在整个1970年代，实际利率绝大部分时间低于1%（图中红横线），同期金价走出了一个大爆发的牛市。而在1980年代和1990年代，大部分时间实际利率在1%以上，这期间金价则在连续20年的大熊市中艰难行进。另外在2001年-2003年间，实际利率又低于1%水平，而这几年恰是金价大牛市的开端。 原油等大宗商品 1.原油等商品价格的上涨将推升通货膨胀 2.油价与金价呈80%左右的正相关关系 3.近30年，一盎司黄金平均可兑换15桶原油 战争、政治动荡、恐怖事件 黄金的投资价值 黄金的投资价值在哪？ 1、价值永恒: 纸币因通货膨胀而贬值 黄金购买力历久不变 2、避险:最佳避险工具 大炮一响，黄金万两；盛世藏古董，乱世存黄金 3、投资替代:与多数资产负相关 在投资组合的资产配置中,黄金能优化整个组合的风险收益比 1、安全性 黄金的价值是自身所固有的和内在的，并且有千年不朽的稳定性，所以无论天灾人祸，黄金的价值永恒。 2、变现性 黄金是与货币密切相关的金融资产，因此很容易变现。 3、逆向性 黄金的价值是自身固有的，当纸币由于信用危机而出现波动贬值时，黄金就会根据此货币贬值比率，自动向上调整；而当纸币升值时，因黄金价格恒定，其价格表现为下降。这种逆向性便成为人们投资规避风险的一种手段，也是黄金投资的又一主要价值所在。  黄金的优势 黄金的优势 1、在税收上的相对优势 黄金可以算是世界上所占税项负担最轻的投资项目了,在国际惯例中，其交易过程只有进口时的报关费用。 2、产权转移的便利 在黄金市场开放的国家里，任何人都可以从公开的场合购得黄金，还可以像礼物一样进行自由的转让，没有任何类似于登记制度的阻碍。 3、世界上最好的抵押品种 黄金是一种国际公认的物品，根本不愁买家承接。一般的典当行都会给予黄金达90%的短期贷款，而不记名股票、珠宝首饰、金表等物品，最高的贷款额也不会超过70%。 4、黄金能保持久远的价值 黄金是一种恒久的物质，其价值又得到了国际的公认，所以从古到今都扮演着一个重要的经济角色。 1、黄金市场不会出现庄家 金市基本上是属于全球性的投资市场，现实中还没有哪一个财团的实力大到可以操纵金市。 2、价格透明 价格根据国际黄金市场波动，按汇率以人民币报价，公平、透明，无人为操纵。 3、24小时交易 有效工作日内二十四小时交易，北京时间周一早8:00至周六早4:00 4、预付款比例灵活 8%预付款定购与回售，在有效提高资金利用率的同理，合理控制风险。 黄金的优势 黄金与其他投资途径的比较 特点 黄金 房地产 储蓄 有价证券 资本流动性 T+0 差 T+0 T+1 双向投资性 双向 单向 单向 单向 保证金制度 8% 不定 100% 100% 潜在收益 高 较高 低 中 抵御通胀能力 强 强 弱 不定 交易成本 中 高 低 较高 国内黄金投资主要途径 1、各商业银行开发的“纸黄金” 2、银行类上海金交所会员代理个人AU(T+D) 3、各商业银行代理及自己开发的实物黄金 4、上海期货交易所的黄金期货 5、天津贵金属交易所的现货延迟交易 6、其他代理外盘业务的杠杆交易 纸黄金 1、纸黄金 是由国内几大家型商业银行发行的一种记账试黄金理财品种。其标的物以国际现货黄金时时报价为参考价格，向投资者时时发送黄金又向买卖报价。1：1无杠杆交易，24小时连续交易，无兑现黄金实物。又被称为账户金。 2、中国银行黄金宝；工商银行金行家；建设银行账户金 银行类上海黄金交易所会员代理个人AU(T+D) 1、代理上海黄金交易场内业务，严格的按照上海黄金交易所交易规则，时间进行黄金交易，10%保证金交易，杠杆放大10倍，需要专业的黄金投资技术。 2、兴业银行；华夏银行 上海期货交易所黄金期货交易 1、国内第一个贵金属期货品种黄金期货2008年1月9日正式在上海期货交易所挂牌交易 2、交割方式 实物交割 3、交割地点 交易所指定交割仓库 4、交割日期 最后交易日后连续五个工作日 1、全国唯一采用24小时交易的金融衍生品 2、全国唯一采用国际同步报价的金融衍生品 3、全国保证金杠杆最高（12.5倍）的金融衍生品 4、全国唯一做市商（OTC）交易机制 5、客户资金由第三方银行存管 6、T+0 双向交易，可即时买卖,可以做多做空 7