汤鸿汇泰说明书(项新de).docVIP

序言 中小微企业已经成为现代经济以及国民增长中的重要组成部分，是河北省内解决消化新增就业岗位的重要力量，中国证监会提出的中小微企业私募债这一新型债券融资工具，就是为中小微企业量身定制的融资新通道。 中小微企业私募债在发行、审核、规模、资金用途、还款方式、利息确定等方面都有别于现有债务融资工具，对于对接中小微企业融资具有得天独厚的优势，非常有利于拓宽中小微企业的融资渠道。 汤鸿汇泰所设计发行的中小微企业私募债具有高度的设计灵活性和财务针对性，将私募债券的融资金额、票面利率、还款方式、风控方式完全附着在企业实际现金流上，受到了广大融资企业的广泛好评。目前，汤鸿汇泰在河北省内已经成为集创新型私募债设计、发行、监管、承销于一体的一条龙金融服务专家，与其他投资公司相比，汤鸿汇泰在私募债券业务体系、主管部门机关沟通能力、债券承销与利率定价能力、债券设计创新能力等多方面具有显著优势。 汤鸿汇泰凭借雄厚的资金实力和专业的金融团队，希望参与到本次石家庄股交所中小微私募债的试点业务当中，为石家庄股交所打造全方位投、融资服务提供有力协助，为政府盘活与规范民间灰色地带的存量资金提供必要协助，助力河北省内广大中小微企业的业绩腾飞。 目录 第一部分 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品简介 3 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品基本概念 3 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品的融资优势 9 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品的发行程序 11 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品的重点工作事项及参与机构 13 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品的备案材料清单 16 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品主要中介机构职责 18 第二部分：汤鸿汇泰提供的综合服务 19 汤鸿汇泰承销实力介绍 —— 汤鸿汇泰2013年发行授信制私募债券产品汇总 19 附录：《中小企业划型标准规定》有关行业划型标准 24 第一部分 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品简介 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品基本概念 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品是在中国境内以非公开方式发行和转让的、约定还本付息方式和期限的公司债券。汤鸿汇泰创新型中小微企业私募债券将在石家庄股权交易所进行备案，以非公开方式发行，主要发行要素如下： 发行主体 河北省内非上市中小微企业。中小微企业界定依据《中小微企业划型标准规定》（工信部联企业【2011】300号），不同行业的划分标准有一定差异，详见附录。 发行规模 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品的发行规模受到最近一期经审计年报中，经营活动产生的现金流入的10%的限制，对于资产质量较好的中小微企业，可放宽到最近一期经审计年报中，经营活动产生的现金流入的15%的最高上限要求。若融资金额不能满足企业的融资需求，融资企业需提供额外的抵、质押物增信，融资上限为汤鸿汇泰认可的第三方资产评估机构所给出价值的50%。 发行利率 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品的票面利率由融资期限、债券信誉评级等多方面因素决定，上限不高于最近一期经审计年报中毛利率的50%。汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品鉴于发行主体为河北省内中小微企业，且为授信制，无需实物抵押和第三方担保，投资人将承担额外风险，因此发行利率将高于主板市场挂牌公开发行的企业债、公司债的利率水平。（基准利率见下表）  发行期限 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品的发行期限为6至14个月。 发行方式 在取得石家庄股权交易所备案通知后书2个月内完成发行，可根据发行主体自身需求分期发行。 募集资金用途 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品的募集资金灵活，无特殊限制。 还本付息方式 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品为避免发行主体在债券到期日无法一次性动用大量现金而导致信用违约的状况，因此对发行主体有强制性每月还本的要求。每月还本金额将基于发行主体现金流水能力之上由双方协商后确定，但月还本金额不得低于发行总量的5%。 抵押担保 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品为帮助中小微企业提高融资效率，无需发行主体提供实物抵押和第三方机构担保。若汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品的融资金额不能满足发行主体的融资需求，我公司将要求发行主体提供额外的实物抵押和第三方担保，以降低私募债券产品的风险。 债券评级 汤鸿汇泰授信制中小微企业私募债券产品将依据汤鸿汇泰投资管理有限公司私募债券评级系统进行评级，由高到低依次为AAA、AA