第十三章混合筹资与租赁分解.pptx

BY VH 第十三章 混合筹资与租赁 1 本章导学 优先股筹资 认股权证筹资 可转换债券筹资 混合 筹资 经营租赁 融资租赁 决策分析 租赁 2 混合筹资 01 租赁 02 CONTENTS 目 录 3 第一节 混合筹资 优先股筹资（自学为主） 认股权证筹资 可转换债券筹资 4 优先股筹资 相关法律法规 《关于开展优先股试点的指导意见》（国务院，2013） 《优先股试点管理办法》（证监会，2014） 《公司法》：没有关于优先股的规定 发行方式 上市公司——公开发行/非公开发行 非上市公司——非公开发行 5 上市公司发行优先股的一般条件 最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股1年的股息。 最近3年现金分红情况应当符合公司章程及中国证监会的相关监管规定。 报告期不存在重大会计违规事项。 上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行前净资产的50%，已回购、转换的优先股不纳入计算。 6 ①公开发行——最近3年审计报告应当为标准/带强调事项段的无保留意见； ②非公开发行——最近1年审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。 上市公司公开发行优先股的特别规定 上市公司公开发行优先股，应当符合以下情形之一： 中国证监会核准公开发行优先股后不再符合本条第（1）项情形的，上市公司仍可实施本次发行。