中国银行业趋势与七大转型策略-2015年6月.pdfVIP

利率市场化白皮书 中国银行业趋势与七大转型策略 2015年6月 倪以理（Joseph Luc Ngai） 曲向军（John Qu） 周宁人（Nicole Zhou） 周荣生（Steve Chou） 郑文才（Vincent Zheng） 亚洲金融服务咨询业务 3摘要 第一章：利率市场化进展路线图与银行业十大趋势 1993 - 2011：利率市场化稳步推进 2012 - 2014：改革提速，影响面扩大 2015年开始：进入利率完全市场化时代，改革接近尾声 未来十年，中国银行业的十大发展趋势 第二章：利率市场化的国际规律和经验 利率市场化发展进程的规律 利率市场化对银行业的冲击和影响 案例：台湾地区利率市场化—优胜劣汰，重塑银行业格局 第三章：中国银行业将面临的冲击 中国银行业将面临更复杂、更严峻的冲击 情景预测：银行业盈利回报水平预计大幅降低 第四章：中国银行业如何应对利率市场化 七大转型策略 七大转型策略将显著改善银行的经营效益 七大转型策略的长期战略价值 第五章：对中国银行业的启示 一、战略聚焦，走差异化、特色化道路 二、从粗放式经营，转为精细化、专业化管理 三、先行一步，赢在未来 四、契合互联网金融、大数据等时代潮流 五、把握行业整合中的并购增长机会 六、知易行难，系统性规划及实施确保转型成功 1 5 6 6 7 11 12 14 17 17 21 27 28 32 32 32 32 33 33 内容 摘要 1利率市场化对中国银行业提出了转型发展的迫切要求 从2012年开始，中国的利率市场化改革加速推进。存款利率上限已于2015年3月、5月两 次分别调整到基准利率的1.3倍和1.5倍。如此宽泛的利率浮动区间，事实上已经覆盖了银 行自主定价的主要波动空间，伴随着大额存单管理暂行办法的推出，意味着银行业已经实 质上进入了利率完全市场化的时代，距离取消利率上限仅一步之遥。 当前中国的宏观经济、金融形势正在发生广泛的、深刻的变革。未来五年，宏观经济将处 于中速增长阶段，结合利率市场化的行业环境，中国银行业进入了变革新时期，这就对转 型发展提出了迫切要求。 国际经验表明，利率市场化的严峻挑战中孕育着机遇，是一 个优胜劣汰的过程 利率市场化对不同市场的影响程度有所差异，但通常导致银行业生存环境恶化。存贷利 差会收窄，同时银行将面临风险加剧的挑战；除信用风险外，银行还需要应对利率风险、 流动性风险显著加大的局面。宏观经济与金融行业变革的影响相互交叉叠加，还可能产 生存款增速下降甚至负增长、经营成本上升等不利影响，商业银行急需建立专业化、精细 化的管理能力。 在利率市场化导致银行业规则剧烈变化的时期，银行如果专业化、精细化管理能力跟不 上变革要求，就有可能被兼并，或是破产被淘汰出局，而做好充分准备的银行往往能够 抓住机遇窗口，迅速崛起。 中国银行业将面临盈利下降、风险上升、互联网金融竞争 等多重冲击，进入变革发展的新常态 中国的利率市场化改革在当前特定的时代背景下，具有更深刻的内涵。它给中国银行业带来 的冲击远比国际社会更复杂、也更严峻。利率市场化伴随着经济增长放缓，以及银行业准 入放松、人民币国际化等一系列变革，使得中国商业银行的生存环境更为严峻。 与此同时，新兴互联网金融也进一步推动了金融行业的市场化，日新月异的互联网金融产 品显著分流了居民储蓄存款、抬高了银行的负债成本，并在人才等领域与传统银行展开激 烈竞争。 综合考量国外市场经验和国内银行业的实际经营环境，利率完全市场化后，预计中国银行 业的整体盈利能力将受到显著冲击。在净息差收窄50个基点，资产减值损失占贷款比提 高到1%的情景假设下，商业银行平均资本回报率（ROE）将从2014年的17.6%，下降至 211.2%，减少约1/3。鉴于利率市场化的不利冲击，部分具有前瞻性战略视角的领先银行将 积极采取应对举措，其中第一梯队的优秀银行将能够更好地抵御冲击，资本回报率能够领 先于行业，而末端梯队银行的资本回报率则可能大幅下降，低于行业平均水平。 商业银行需尽快实施七大转型策略，提升专业化、精细化 的管理能力，建立制胜的竞争优势 顺势而为应对挑战，商业银行需要迅速改变粗放经营模式，尽快建立精细化、专业化的 管理能力，以适应时代发展的新常态、新要求。借鉴国际经验和教训，我们建议中国商业 银行可以采取以下七大转型策略，建立持续的竞争优势。 策略一、战略与治理模式领先，做到客户聚焦、产品聚焦、区域聚焦，有所为有所不为，并 实施专业化治理模式； 策略二、精于资产负债与流动性管理，建立战略导向，专业化、精细化的管理与决策能力， 优化资本配置，完善团队、量化分析模型、数据与系统等基础支撑； 策略三、掌握定价，建立精细化、针对客群的差异化存款定价能力，以及基于风险的贷款 定价能力等，建立定价组织团队