有关互联网金融本质的几点探讨.docxVIP

有关互联网金融本质的几点探讨冯维存 时间：2015年2月16日互联网信息技术的发展，正影响和改变着全球经济社会的各个方面，主要表现为不仅大大提升了单个经济机构的内部运行效率、更加促进了各种经济资源的合理流通和有效配置，从而加速了经济社会的发展。当互联网信息技术和金融相结合时，所激发出的对整个经济社会的影响力更是前所未有。互联网金融在中国短短几年的发展，其资金交易规模、参与个体数量、问题与风险等方面都在极尽可能冲击着人们的想象力。包括各级政府、行业机构、社会团体、舆论媒介等在内的全社会各方纷纷表达对这一新型金融业态的高度密切关注。尽管全体社会保持了一种开放、欢迎和接纳的态度，但对于这一新生业态的社会成因、发展规律、阶段特点、风险特点、社会价值、未来方向等本质层面的揭示尚无清晰的判断。因此很难针对互联网金融行业发展中当前以及今后的风险揭示、体系评价、制度设计提出科学、合理的解决方案。一、互联网金融产生的社会需求基础互联网金融不是凭空产生的，是经济社会发展到一定阶段的产物。经济社会发展不仅需要大型或者垄断性经济机构，更需要小微型的、独立的、甚至以单个自然人为单元的经济个体，大中型经济机构的作用在于稳定经济社会发展，小微型经济个体则有利于提升经济社会活力。互联网信息技术的发展促进了经济社会资源的有效配置和合理利用，更加促进了小微型经济个体的大量产生和发展，从而激发经济社会的整体活力。但是，任何经济机构或个体要真正发展壮大，都必须建立在自身对社会财富的创造能力的基础上，而要实现对社会财富的创造，就必须获取与之相匹配的金融资源。金融资源是任何经济机构实现发展必不可缺的资源要素之一。这种金融资源需求不仅包含金融货币、流通证券、信用评价，还包含支付、流通、持续效用等功能、甚至还包含相匹配的金融机构、法律法规、政策环境等。历史上，金融资源与大中型经济机构互相融入，奠定了经济社会发展的基础，形成了现有经济社会的基本形态。但金融资源与小微型经济个体的对接，尽管并没有来自主观上的阻力，客观上确实存在尚未解决的技术难点，主要体现在对于小微型经济个体的技术评价与风险揭示缺乏有效的基础依据，与小微型经济个体相匹配的金融资源并未得到有效的开发和挖掘，因此所谓普惠金融成了全世界各国的难以攻克的难题。互联网信息技术的发展，为解决这一难题提供了可能。互联网信息技术的发展，使得整个经济社会各经济机构间的广泛关联性得以清晰展现和快速传播，这为实现金融资源与小微型经济个体间的对接与融入奠定了信息与技术基础。互联网金融，正是小微型经济个体与金融资源要素之间实现对接、进而互相融入的现实需求产物；正是解决传统金融资源配置方式难以满足小微型经济个体金融资源需求这一矛盾的产物。但这并不是说大中型经济机构没有对金融资源匹配方式的更高要求，只是相比而言，小微型经济个体的需求表现的更为迫切、更容易为全社会所关注，更能激发互联网金融的产生和发展。互联网金融产生于发展的社会需求基础决定了其在当前以致今后相当长一段时期处于初级阶段，任何偏离于这一基本原始需求的互联网金融将是不稳定的或者说不可持续的。二、互联网金融的历史地位与作用起源于小微型经济个体金融资源需求的互联网金融绝不只是满足于解决小微型经济个体的金融资源问题，而是在整个经济社会发展中担负更大的责任和发挥更大的历史性作用，这与互联网信息技术对整个经济社会发展的影响有着密切关系。互联网信息技术的发展，在将单个经济机构或单个经济机构的部分功能信息化后，正逐步以互联网的方式推进全体共享。从单个经济机构的办公OA、企业决策ERP、客户关系管理CRM，财务SAP，再到个人社交FACEBOOK、QQ、微信，再到大型经济机构信息数据同步异地共享、云计算、大数据、智慧城市等等，无不体现的是全体经济社会的互联网化趋势，毫不夸张的讲，互联网信息技术正在构建一个基于现实经济社会基础上的“线上虚拟经济世界”。互联网信息技术从诞生之日起，就已经把这历史任务当成了其发展的动力、源泉和最终价值实现的目标。而要完成这样一个宏伟目标，金融将是其不可逾越的重要一环，当经济领域所有方面都已经渗透或者完全渗透互联网因素时，金融的互联网化也已经开始，当然，简单的金融互联网化，这不是互联网金融的目的，互联网金融是要在推进和构建“线上虚拟经济世界”过程中，发挥其关键性的作用。具体来看，互联网金融将会在如下几个方面发挥作用：1、互联网金融将改变以传统金融货币、流通证券、信用评价为主的金融产品的形态、种类、结构、期限、来源等要素，未来互联网金融的产品形态将走向虚拟化，未来互联网金融产品将更加贴近其本质描述——信用关系。2、互联网金融将改变金融资源供需双方配置的方式、效率、渠道以及时空局限性，更加突显金融资源配置之间的业务相关性。3、互联网金融所传递的信用关系将更加公开和透明化、在经济