陈社科--商业银行支持中小企业发展路径研究.doc

关于商业银行支持中小企业融资动力不足研究 ——基于大陆和台湾商业银行解决中小企业融资问题的分析 王婷婷?，陆岷峰2 （1.上海财经大学经济学院，上海 200433；2.南京财经大学金融学院，南京 210046） 内容提要：商业银行是社会间接融资的主体，更是支持中小企业发展的主导力量。由于商业银行缺乏支持中小企业融资的内在动力，其融资难的现状并没有得到根本解决，究其根源在于现行的存贷利差实际上是相对的恒利差体制，客观上鼓励商业银行做大放小。从台湾近年来商业银行对客户结构选择导向来分析，缩小存贷利差是台湾商业银行主动选择中小企业作为客户对象的根本动因之一。通过解决存贷利差相对固定的问题，改变商业银行的赢利模式，从而从根本上加强商业银行支持中小企业发展的意愿。因此，推进利率市场化、缩小存贷利差是促使商业银行选择中小企业作为主要客户的根本途径，是我国经济、金融体制改革的重要内容之一。 关键词：恒利差；商业银行；中小企业 一、引言 近年来，为缓解中小企业融资难题，各级政府和监管部门制定了多项措施，旨在推动商业银行支持中小企业发展，各商业银行也通过设立小企业金融部等途径试图化解这一难题。据统计，各大商业银行2008年第一季度贷款额超过2.2万亿元，其中只有约3000亿元贷款落实到中小企业。许多资信状况良好、资产收益高、经营规范、机制灵活的小企业，已成为银行间竞相追逐的优质客户。其中，成长性较强、科技含量较高、内部管理规范、法人治理结构合理的小企业，从银行获得贷款并不难。数字表明，商业银行支持小企业的绝对增长速度是很快的， 2006年6月末，全国小企业授信户数只有77.86万户，而到了2007年末，全国小企业授信户数达381万户，一年半的时间就扩大了近五倍。 据统计，江苏省只有2%的小企业从商业银行获得贷款支持，而98%的小企业是求贷无门。究其原因是目前我国还实行的是恒利差制度，从大陆和台湾两地商业银行在客户选择取向来分析，台湾商业银行是将中小企业作为其主要的目标客户和利润来源，而大陆的商业银行却将大型企业作为主要的目标 客户和利润来源，通过两地的存贷利差分析比较和商业银行赢利模式不难得出解决商业银行支持中小企业的融资必须从利率市场化、缩小存贷利差入手的基本结论。作为政府部门当有计划地出台关于缩小了利差的基准利率政策，作为商业银行则必须从提高风险能力、改进工作流程入手解决融资效率，而作为社会环境则必须进一步优化商业银行支持中小企业融资的各种环境。 二、文献综述 关于小企业贷款难的原因和对策由于分析视角不同，观点上也有较大的差异。通常情况下，原因分析的科学性往往决定对策的有效性。关于小企业融资难的原因，综合起来有以下五种观点。 1、条件说?((。认为申请贷款的中小企业不符合商业银行贷款基本条件，这一因素在企业贷款被拒绝的各因素中的比重为50%以上。 2、风险说[2]。认为中小企业受其资产规模的限制，抗风险能力较弱，生存周期平均水平低于大型企业，退出市场的概率较高，客观上增大了银行信贷的风险。 3、成本说[1]。认为小企业贷款单笔数额小、总体笔数多、人员维护成本高。 4、动力说。各商业银行信贷风险控制主要集中在信贷人员身上，多数银行通过建立信贷资产质量第一责任人制度和不良贷款终身追究制度来落实贷款责任。特别是商业银行在大企业信贷市场没有充分饱和之前，商业银行没有必要采取更多的激励政策鼓励基层机构拓展中小企业信贷业务。 5、改革说[3]。认为大型商业银行上收了基层行的审批权，银行授信程序复杂,改革相对落后，不利于促进商业银行支持小企业的发展。 在解决小企业贷款难对策的主要观点： 1、利益论。这种观点认为：小企业融资难，不在于缺金融机构、缺信贷资金、缺客户群体、缺金融业务产品，而在于缺少银行主动开展小企业业务的动力机制，所以要大幅度提高商业银行对小企业的贷款利率，国家银监会主席刘明康在05年出席“中小企业融资国际研讨会”的发言时认为：欧洲复兴开发银行的成功经验来看，存贷款利差至少在10个百分点以上，商业银行才能够覆盖成本和风险。这意味着贷款利率在15%左右甚至更高才是合理的。央行副行长吴晓玲也曾指出，欧洲复兴开发银行一般给出18%-19%的利率，最高为30%，而我国的民间借贷利率一般在20%-30%间。解决小企业融资难的关键，是对小企业贷款的风险与收益的对称。把商业银行对中小企业的贷款利率上浮20%-50%是符合双方利益的。 2、机制论[4]。这个观点认为商业银行应加强机制建设，以机制来为商业银行积极支持小企业贷款提供保障。这一观点主要以国家银监会制定的《银行开展小企业贷款业务指导意见》为代表。它要求银行在拓展小企业融资业务服务中应建立和完善“六项机制”。 3、担保论[5]。这一观点主张通过大力发展担保公司