中外商业银行效率比较分析.pdfVIP

世界经济文汇 2001年第 t期 WORLD ECONOMIC FORUM No 1 2001 中外商业银行效率比较分析 赵旭 一 、引言 二、单要素指标比较分析 我国即将加人世界贸易组织，金融业将面临前所束 金融管理理论为评价银行效率提供了许多指标 最 有的挑战，尤其是中外银行之间的竞争将更加激烈。金 佳的指标是银行股价的行为 ，国为它反映r市场对绩蚊 融是现代经济的核心，商业银行是金融调控的市场基 的评价 。 但由于我国大多数银行束上市交易，即使是上 础，面对外资银行进入以及金融国际一体化的大环境 市的深圳发展银行 、浦东发展银行因我国股市运作的不 提高我国商业银行的国际竞争力是金融业可持续发展 规范而不能反映其经营绩蚊。 因此，我们在分析，银行 的关键。蚊率是银行业竞争力集中体现，提高银行业的 的资产负愤表 、损益表后，收集 r相关中外银行的资料 效率是防范金融风险、推动银行业可持续发展的根本。 数据 ，选择了下述指标来比较其效率。 因此，通过对中国商业银行与外国商业银行蚊率进行比 (一)经营效率指标比较分析 较分析，瞻确我国银行蚊率与发达国家银行蚊率的差 这里我们主要通过资产收益率 、资本收益率、收入 距，探索提高中国商业银行教率的途径和采取的措施t 利润率 、人均利润等措标来比较分析中外银行的经营能 是当务之急。 力和获利能力 ．即经营效率。 关于银行效率的研究，国内有关文献大都偏好使用 1 、资本收益率。资本收益率是银行净收益与股东 一 些常规 单要隶指标，如资产收益率、收入利润率、存 收益的比率 ，它反映银行资本的盈利水平，即银行投入 棼费用率等 ，这些指标虽能够大致地反映银行经营绩 一定量的资本所能获得利润的数量。 资本利润率越高， 效t但对银行效率研究而言，其所提供的信息相当有限， 表明银行资本的获得能力越强 ．其经营救率高．反之亦 难 全面而准聊 反映银行教率的改进及其相关因素 然。 资本收益率与无风险收益率(如国债收益率)相比， 的贡献程度a国外对银行教率的研究已采用生产函数 一般较高 ，从表1中可以看出，外国银行的资本收益率 法，即用超越对数成本函数法和数据包络分析法(DEA) 大都在10％以上 ，1993年法国、德国、意大利、西班牙、 等方法来估计银行蚊率的相对值，国内也有学者涉及。 英国、 比利时资本收益率分别为0 84％、12．8％、12 因此本文对中外银行效率的比较分析包含两方面，一是 59％、5．36％、l2．72％、17．26％．但中国的四大国有独资 从常规指标进行分析，二是依生产函数法估计的效率值 银行 1997年资本收益率平均为 5 ． ％，与外国银行差 进行比较分析t这样就能客观公正地反映中外银行经营 距甚大，且有下降趋势，说明其资本获利能力不强。但 蚊率 差距。这事我们选择的比较对象是位居世界银 新兴股份制商业银行的资本收益率较高．基本上都超过 行业前列的各大银行，以及欧溯各国、美目等国家t国内 _『T5％，尤以两个在股票市场上市的捕东发展银行和 银行之间的比较主要为四大国有独资银行和新兴股份 深圳发展银行为甚 ，其资本收益率有的年份超过40％， 制商业银行t此外还选择了中国台湾的农业信贷协会作 甚至高于有的外国银行 ，说明我国新兴股份制商业银行 为比较对象。 ． ，的资本获利能力并不比外国银行差。 表 1 中外银行经营效率指标(％，万元) 资产收益率 收^利润率 资本收益率 人均利掏 l996 I9卯 t998 l996 1997 I998 I996 I997 I998 I996 I9 l99S 工行 0．町 O．o8 0．∞ O．77 0．38 1 91 5∞ 4 50 2．O1 0．55 O．6l 农行 0．14 0∞ 0． 3．55 0．64 2．54 5 67 2．O O．16 0 17 中行 O．25 0 17 O．I 8．24 4．16 1 2 5 32 4 49 4砬 3．49 5 57 建行 O．23 0 28 O嘶 4．。4 j抖 1．29 jO．23 Ii 2 O．56 0 29 变行 O．91 O 0 30 l9．82 l8 l9 1O 44 l8．7 16 7 12 7 l1．49 2．9 中信 0．98 1∞ 1．1I l1．9I 13．55 32 l6 19．4 19．7 笠 ．0 37 89 35 15 光大 1．49 1．8 1．昭 笠．∞ 33．22 l7．6 25．0 凹．3 35．4 64．∞ 28．31 捃商 1．77 1．63 1．跄 ．35 34．非 27．24 25 4 26．S 29．5 探发 2．62 2．7l 1．P4． 35．23 35．86 30．57 76．1 55．6 监 1．36 O 8 O．98 2．．18