2011年RMpart2中文学习精要 book3.doc

第四章：操作风险和整体风险管理 Operational Risk Management and Integrated Risk Management 43. Capital Allocation and Performance Measurement 44. Range of Practices and Issues in Economic Capital Modeling 45. Estimating Liquidity Risk 46. Model Risk 47. Using Approximate Results for Validating Value at Risk 48. Enterprise risk Management: Theory and Practice 49. A Review of the Key Issues in Operational Risk Capital Modeling 50. Challenges and Pitfalls in Measuring Operational Risk from Loss Data 51. Implications of Alternative Operational Risk Modeling Techniques 52. The Failure Mechanics of Dealer Bank 53. Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards 54. Basel III: A Global Regulatory Framework for More Resilient Banks and Banking Systems 55. Basel III: International Framework for Liquidity Risk Measurement, Standards, and Monitoring 56. Guidelines for Computing Capital for Incremental Risk in the Trading Book 57. Revisions to the Basel II Market Risk Framework 58. Developments in Modeling Risk Aggregation 操作风险和完整的风险管理 43. 资本分配以及表现衡量 44. 经济资本模型的适用范围 45. 估计流动性风险 46. 建模风险 47. 用近似结果验证风险价值 48. 企业风险管理：理论与实践 49. 回顾操作风险资本模型中的主要问题 50. 用损失数据度量操作风险的挑战和不足 51. 其他操作风险模型 52. 交易商银行机制的失效 53. 巴塞尔协议II：统一国际资本衡量和资本标准 54. 巴塞尔协议III: 更稳健的银行和银行体系全球监管框架 55. 巴塞尔协议III：流动性风险计量、标准和监测的国际框架 56. 计算在Trading Books中资本增加风险的导论 57. 巴塞尔协议II市场风险框架的修订 58. 风险加总模型的发展 43. 资本分配以及表现衡量 风险调整后的资本回报 考点43.1 描述RAROC方法并且讨论一些使用中的潜在好处。 风险调整后的资本收益率对于成功的风险管理至关重要。它的主要作用是将资本收益率与公司投资的风险性相联系。它有助于提供必要的信息来支持有效的风险对收益决策。 经济资本和RAROC 考点43.2定义并比较监管资本和经济资本 当风险出现时，经济资本可以为公司提供保护。经济资本和储备之间的区别在于，储备通常是公司为了应对预期损失而专门预留的资金。经济资本则是为一个特定的置信区间内的非预期损失提供缓冲。 监管资本的数量由监管机构决定来确保银行系统内的资金充足。绝大部分金融机构持有的经济资本超过规定值。 考点43.3 计算RAROC 经济资本的需求量是由信用风险，市场风险和操作风险决定的。 归因于市场、信用和操作风险的经济资本 考点43.4解释资本如何影响市场，信用和操作风险 考点43.5 计算市场风险和信贷风险的费用 考点43.6 解释经济资本所带来的评估操作风险的困难 市场风险是由市场风险因素的变化造成损失造成，信用风险是由于资产的信用水平发生变化而带来损失产生，操作风险是由于人为错误等操作失误带来的损失造成。 Market risk capital charge= Credit risk capital=capital factor ×market value of position 相较市场风险和信用风险，操作风险最难度量。VaR的