金融MATLAB实验报告三答案讲述.doc

安徽财经大学金融证券实验室 实 验 报 告 实验课程名称 《 金融MATLAB 》 开 课 系 部 　 金融学院 班 级 　 学 号 姓 名 指 导 教 师 年 月 日 实验名称 MATLAB金融数量分析 学院 学号 姓名 实验准备 实 验 目 的 ? 学会使用MATLAB金融工具箱进行金融数量分析，如：期权定价分析、投资组合绩效分析、收益和风险的计算、有效前沿的计算、固定收益证券的久期和凸度计算、利率的期限结构、技术指标计算等。 实 验 设 计 方 案 在下述6个主题中任选3个主题，使用MATLAB金融工具箱进行数量分析，数据来源自行在网上搜寻，要求是2012年之后的数据。（可参照各章的例题） 1.期权定价分析 （第10章） 2.收益、风险和有效前沿的计算 （第12章） 3.投资组合绩效分析 （第13章） 4.固定收益证券的久期和凸度计算 （第17章） 5.利率的期限结构 （第18章） 6.技术指标分析 （第22章） 本实验报告不指定具体的题目，请大家自行设定，同学相互之间不要出现雷同。 一、期权定价分析 1.black-scholes方程求解 例1：假设欧式股票期权，六个月后到期，执行价格90元，现价为102元，无股利支付，股价年化波动率为55%，无风险利率为8%，计算期权价格。 解：clear Price=102; Strike=90; Rate=0.08; Time=6/12; Volatility=0.55; [CallDelta, PutDelta] = blsprice(Price, Strike, Rate, Time, Volatility) 计算结果： CallDelta = 23.5648 PutDelta = 8.0358 2.期权价格与波动率关系分析 Price=102; Strike=90; Rate=0.08; Time=6/12; Volatility=0.08:0.01:0.5; N=length(Volatility) Call=zeros(1,N); Put=zeros(1,N); for i=1:N [Call(i), Put(i)] = blsprice(Price, Strike, Rate, Time, Volatility(i)); N = 43 end plot(Call,b--); hold on plot(Put,b); xlabel(Volatility) ylabel(price) legend(Call,Put) 3.计算期权Delta。 例2. 假设欧式股票期权，六个月后到期，执行价格90元，现价为102元，无股利支付，股价年化波动率为55%，无风险利率为8%，计算期权Delta。 。 解：clear Price=102; Strike=90; Rate=0.08; Time=6/12; Volatility=0.55; [CallDelta, PutDelta] = blsdelta(Price, Strike, Rate, Time, Volatility) 计算结果：CallDelta = 0.7321 PutDelta = -0.2679 4.利用不同的Price与Time计算Detla三维关系。 Price=60:1:102; Strike=90; Rate=0.08; Time=(1:1:12)/12; Volatility=0.55; [Price,Time]=meshgrid(Price,Time); [Calldelta, Putdelta] = blsdelta(Price, Strike, Rate, Time, Volatility); mesh(Price, Time, Putdelta); xlabel(Stock Price ); ylabel(Time (year)); zlabel(Delta); 5. B-S公式隐含波动率计算 例3：假设欧式股票期权，一年后，执行价格99元，现价为105元，无股利支付，股价年化波动率为40%，无风险利率为10%，则期权价格为： 解：clear Price=105; Strike=99; Rate=0.1; Time=1; CallValue=15; CallVolatilit