资信论坛互联网小贷公司研究.PDFVIP

上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. ◆资信论坛 互联网小贷公司研究 臧运慧/文 一、概述 2000 年以来，随着我国互联网产业的快速发展，依托于互联生存、业务运营及业务推广 的商铺、中小微企业数量越来越多，涉及的交易体量规模日趋扩大。由于中小微企业本身存 在融资困难问题，因此互联网小贷公司应运而生。 目前，我国的互联网小贷公司主要是依托一定的运营平台，以通过该运营平台进行业务 运营、业务活动推广的商家为潜在目标客户，对其提供融资服务，并获得一定利息回报。从 依托的运营平台来看，主要分为两种：一种是存???紧密业务联系的电商平台下的小贷业务， 如依托阿里集团旗下的 C2C 淘宝平台和 B2C 天猫平台而进行的小额贷款业务，以及依托京 东商城的小额贷款业务；另一种则是业务紧密度较弱的其他平台，如依托百度旗下的广告推 广平台而进行的小额贷款业务，依托阿里集团旗下的 B2B 阿里平台而进行的小额贷款业务。 一般而言，受其依托平台影响，互联网小贷公司呈现出相应的业务特点，有的小贷公司因为 其依托平台关系，上述两种业务均可进行，如阿里小贷公司。 由于依托互联网平台进行业务运营的客户多为小微企业或个人店铺，因此较一般的工商 企业来说，资产规模和业务收入体量相对较小，小贷公司对其发放的贷款额度不高，一般在 300 万元以下，且以 100 万元以下为主，超过 100 万元的贷款数量和金额相对较少。从贷款 期限来看，一般为短期贷款，期限不超过 12 个月。总体来看，互联网小贷公司发放的贷款存 在“期限短、金额小”的特点。 二、互联网小贷公司的发展空间 我国互联网产业发展快速，根据《中国互联网发展报告（2014 年）》，截至 2013 年末， 14 新世纪评级 Credit Quarter 我国的互联用户已达 6.18 亿人，当年新增网民 5358 万人；搜索用户 4.9 亿人，电子商务用 户 3.02 亿，当年实现网络经济营收规模 6004.1 亿元，电子商务市场规模达到 9.9 万亿元，互 联网支付市场规模 5.37 亿元，预计到 2017 年，网络经济规模将达到 1.72 万亿元，互联网经 济体量巨大且存在很大的发展空间。 从互联网小贷公司紧密依存的电子商务来看，随着网络的普及，互联网技术、信息技术 的不断发展及网民数量的不断增长，电子商务市场凭借其商品信息齐全、发布速度快、交易 成本低、便捷省力和无时间限制等优势，近年来获得了快速发展。根据中国电子商务研究中 心网站数据，2011 年我国网络零售市场交易额达 0.80 万亿元，同比增长 55.98%，较 2007 年增长了 14.42 倍，2012 年交易额为 1.32 万亿元，同比增长 64.7%；2013 年我国网络零售 额达到 1.89 万亿元，占社会销售品零售总额的 8.04%左右，同比增