09企业改制上市中的相关问题-幻灯片.pptVIP

; 导 言;讲授提纲;;（一）企业上市融资的动力分析;（一）企业上市融资的动力分析;（二）企业上市融资的隐患分析;（二）企业上市融资的隐患分析;;〔一〕主板企业发行新股的条件;〔一〕主板企业发行新股的条件;〔一〕主板企业发行新股的条件;〔一〕主板企业发行新股的条件; （二）主板企业股票上市法定条件; 发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，注册资本已足额到位，主要资产不存在重大权属纠纷，主要经营一种业务，发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。 发行人募集资金应当具有明确的用途，应当用于主营业务。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。 发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。 ;（三）创业板企业发行新股的条件;;1、公司治理结构规范，日常运作符合要求;1、公司治理结构规范，日常运作符合要求;1、公司治理结构规范，日常运作符合要求;1、公司治理结构规范，日常运作符合要求;中国民营企业“四同周期” ––无公司治理;2、股本演变合法，不存在法律障碍;2、股本演变合法，不存在法律障碍;3、主营业务应突出，非经常性损益较小 ; 3、主营业务应突出，非经常性损益较小; 2008年，8.1%的世界500强企业是多元化模式; 2008年,56.1%的国资委直属中央企业都采用多元化模式; 3、主营业务应突出，非经常性损益较小; 2、主营业务应突出，非经常性损益较小; 4、公司与控股股东不得存在同业竞争 ; 4、公司与控股股东不得存在同业竞争 ; 4、公司与控股股东不得存在同业竞争; 5 、资产独立完整，资产的质量良好 ; 5 、资产独立完整，资产的质量良好 ; 6、应避免公司与控股股东的大额关联交易;6、应避免公司与控股股东的大额关联交易;6、应避免公司与控股股东的大额关联交易; 6、应避免公司与控股股东的大额关联交易;7、经营具有连续性，经营业绩可连续计算 ; 8、公司发行股票前资产重组应合规; 8、公司发行股???前资产重组应合规; 8、公司发行股票前资产重组应合规; 9、公司在上市前的私募融资应适度; 9、公司在上市前的私募融资应适度; 10、公司的收入确认应符合会计准则; 10、公司的收入确认应符合会计准则; 10、公司的收入确认应符合会计准则; 11、公司应依法纳税，税务优惠符合规定 ; 11、公司应依法纳税，税务优惠符合规定 ; 11、公司应依法纳税，税务优惠符合规定 ; 12、公司的生产经营符合国家的环保政策; 13、公司的员工待遇符合国家的相关政策; 14、公司应归纳总结自己的特色、优势 ; 15、公司募集资金投向应符合规定; 四、提高企业IPO工作质量的建议 ; 四、提高企业IPO工作质量的建议 ; 四、提高企业IPO工作质量的建议; 四、提高企业IPO工作质量的建议; 四、提高企业IPO工作质量的建议;谢谢！