年入50万中产家庭如何应对财富缩水.docVIP

年入50万中产家庭如何应对财富缩水 　　提起中产，让很多人感慨。赵青就觉得自己这个中产身份，随时有可能因为房子的跌价而名不副实。为了破解财富有可能缩水的焦虑，中产家庭应该怎样做好财务规划呢？ 　　 　　“深知房价高昂却仍投资房产，也是出于对资产贬值的焦虑。”赵青坦言，明明收入可观，却依然觉得自己“被中产”。 　　据赵青介绍，他和妻子都是销售高管，今年都已经40岁了，家庭年收入在50万元以上，在北京有房有车，但还是觉得自己患上了财富焦虑症。原来，他们家的大部分资产都绑在了房产上，可投资资金不足100万元。他们夫妻名下有2套房产，一套自住，市值500万元，没有负债，一套投资，市值300万元，负债140万元，每月还房贷9100元。目前在出租的房子每月租金收入5300元。 　　夫妻育有一子，在上小学四年级，每年辅导补习费需要2万元，儿子教育金保费8000元/年，每月基本生活开销（柴米油盐和养车费）大概在6000元左右。 　　除了投资房产，夫妻俩平时也没做什么理财，一是销售忙碌，没办法盯着炒股，二是其他理财产品的收益也不是特别吸引人，所以大部分存款都还是放在银行，最多购买一年期或半年期的银行理财产品。眼下他们就有一笔60万元的产品到期，再加上其他活期存款20万元，共80万元可投资资产。 　　赵先生的家庭财务状况可以归纳为：高收入，两套房，低负债，低支出。他们应当说是中产家庭中的佼佼者。所谓“江山易攻不易守”，如何保住半生奋斗来的辛苦果实，是赵先生代表的一线城市中产阶级家庭面临的共同问题。 　　宽松利率环境下无需急于还贷 　　长期来看，即使加上银行利率，通货膨胀依然会造成未来现金流的购买力下降。尤其是在房地产市场，通货膨胀的效应更加明显。所以，将现在的购房支出分摊到未来10年到30年来偿付是一笔划算的交易。 　　就当下而言，是否需要提前还贷还需要考虑两方面的影响：利率环境和家庭未来的现金流能力。 　　从利率环境方面来考虑，中国目前依然处于降息通道中。上一次降息是2015年10月，5年期以上的贷款年利率降至4.9%。根据花旗银行研究团队的分析，尽管短期内考虑到通胀短期回升、控制地产泡沫等因素，年底前央行或将倾向暂缓宽松，但由于其他现有政策或无法有效降低融资成本，一旦热点城市房地产泡沫的忧虑有所减弱，或者人民币贬值预期放缓，降息降准的迫切性可能会加强。这种利率环境下，还贷压力也可能会进一步减轻。建议等到将来央行收紧货币政策开始进入加息通道时再考虑提前还贷。就目前而言，如果手头上的现金能通过配置达到年化收益率高于贷款利率，就是划算的。 　　另一个需要考虑的因素是赵先生家庭的未来现金流能力。根据已知情况，赵先生的家庭年支出共10万左右，占家庭年收入的20%;房子的年租金收入已经能覆盖超过一半的房贷还款，剩余部分4.56万元占赵先生家庭年收入不足10%，还款压力不高。赵先生及其妻子刚刚迈入不惑之年，暂无提前退休的打算，保守估计未来十年都将能保持或增加收入能力，故目前无需太过担心未来的还贷压力。 　　综上而言，赵先生一家与其提前还贷，不如充分运用手上的现金寻找更好的投资机会。 　　合理规划和资产配置破解焦虑 　　 　　剖析赵先生焦虑的根源，我觉得主要出自于现有资产配置。赵先生家唯一的投资就是房产，并且明知房价高昂，依然决定投资第二套房产。如果说购买第一套房产是刚需的话，那投资第二套房产则是因为担心货币贬值却又找不到更好的投资替代品的无奈之举。房产作为中国家庭的刚需标配，其强大的抗通胀能力不言而喻，但同时房产作为一种固定资产，其流动性比较弱，如有重大危机发生，其兑现比较慢。都说鸡蛋不能放在一个篮子里，现在赵先生的绝大部分家庭财富直接与房价挂钩，也就难怪赵先生会严重焦虑了。赵先生的情况并非个例。据西南财经大学的统计，截至2015年底，中国家庭房地产资产占总资产的比例达到了69%，而同时发达国家高净值人士房地产资产配置的比例仅仅在6%左右。从资产配置的角度，中国家庭有分散其房地产资产的需要。 　　知道症结所在，就可以对症下药了。要破解赵先生的资产贬值焦虑要从两方面入手。首先，就是运用资产配置分散风险。其实赵先生也尝试过分散投资，但在放弃了股票投资之后，他们的选择就只剩下银行短期理财产品。投资选择真的那么少吗？ 　　改革开放近40年，中国经济早已和世界经济紧密地融合在一起。与此同时，多元化货币需求、捕捉全球投资机会和风险分散需求也切实地推动全球化资产配置成为很多中国家庭的必要选择。任何单一投资都会不可避免地面对更大波动风险，却难求稳定的收益。而全球化配置不但可以提供给投资者更广泛的投资机会，也避免了单一市场和单一资产类别的风险，一举两得。根据波士顿咨询公司（BCG）的统计，截至2015年底，中国大陆个人金融资产境外投资占可