国民信托·天冶轧三经营收益权集合资金信托计划.pdf

国民信托有限公司 地址：北京市东城区西滨河路 18 号 投资提示：本材料仅供意向投资者使用，各项条款最终以信托合同等法律文件为准 期限 单笔认购金额 预期年收益率 100 万≤ 认购金额＜300 万 8.4% 300 万≤ 认购金额 8.7% 国民信托·天冶轧三经营收益权集合资金信托计划 ? 产 品 要 素 信托规模：总规模不超过3.5 亿元，以实际募集金额为准 信托期限：其中12 个月占3亿元，6 个月占5000万元 预期收益率： 12 个月 受托人：国民信托有限公司 融资方：天津冶金集团轧三钢铁有限公司（以下简称“天冶轧三”） 资金运用方向：购买融资人的经营收益权，融资人用于补充其流动资金 付息方式：季度分配 账户信息：国民信托有限公司 ? 还 款 来 源 第一还款来源：融资方天冶轧三的日常经营收入 ? 天津冶金集团轧三钢铁有限公司是经天津市国资委批准，由天津冶金集团有限公司出资 设立的国有独资公司，是天津冶金集团下属的重点企业，坐落在天津市静海县大邱庄镇津王 支路东1号，占地2140亩。公司于2009年5月注册成立，被列入天津市“第七批二十项”重 点工程之一，是集烧结、炼铁、炼钢、轧材为一体的现代化大型钢铁联合企业。公司现有职 工5000余人，具有钢、铁、材300万吨以上的综合生产能力，年销售收入50亿元以上。 天冶轧三承担着天津冶金集团结构调整提升、产业链延伸的重任，是天津冶金集团在静海地 区链接上下游产业、与天津冶金集团百万吨制品基地（天津冶金钢线钢缆集团有限公司、天 津冶金集团中兴盛达钢业有限公司）相配套的高端金属制品基地建设的核心企业。作为天津 市的重点项目工程，得到天津冶金集团全力的支持。未来两年公司现金流预测如下： 项目 2014 2015 年 2016 年 经营活动产生的现金流量净额 97,268,080.14 81,227,180.79 121,227,180.79 投资活动产生的现金流量净额 -646,371,885.13 -600,000,000.00 -550,000,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 569,364,625.27 770,000,000.00 800,000,000.00 现金及现金等价物净增加额 20,260,820.28 251,227,180.79 371,227,180.79 国民信托有限公司 地址：北京市东城区西滨河路 18 号 投资提示：本材料仅供意向投资者使用，各项条款最终以信托合同等法律文件为准 经测算融资方2015-2016年预计共产生现金流净流入约6.22亿元，还款能力有保障。 其他还款来源：天津冶金集团的经营收入 ? 截止到2014年底，公司总资产963亿元，净资产210亿元，天津冶金集团营业收入914亿 元，大型国有企业，资金背景强大。 ? 保 障 措 施 ? 保证担保：：天津冶金集团有限公司（以下简称“天津冶金集团”）提供连带责任担保 ? 产 品 优 势 ? 交易对手实力雄厚，违约风险较小：本项目融资方为大型国有企业，作为天津市的重点 项目工程，得到天津冶金集团全力的支持。长期与中铁等大型国资基建单位合作，依靠品牌 优势中标供货，经营风格稳健，财务状况良好，盈利能力稳定，现金流充足；企业荣获多项 荣誉，具有雄厚实力，其产品拥有很高市场声誉，被广泛应用到国家重点工程、铁路运输、 桥梁工程及城市建设等多项重点工程，产品销往全国多个地区；企业信用记录良好，还款意 愿有保障。 ? 大型国企担保，担保能力强：担保方为天津市国资委直接监管的大型国有企业，在天津 市 乃至全国冶金领域占有举足轻重的作用，截止到2014年底，公司总资产963亿元，实现主 营 业务收入914亿元，财务状况良好，盈利能力稳定，现金流充足；其股东是国有独资企业 渤 海钢铁集团，世界500强企业中排名第327位，在中国钢铁企业中排名第5位；企业运营情 况 良好，背景雄厚，担保能力强。 ? 国家支柱行业，地方政府支持：钢铁行业为国民经济的基础产业，国民经济的支柱行业。 担保方直接隶属天津国资委，融资方及担保方为大型国企，享受天津市政府给予的诸多优惠 政策，受到了天津市政府的大力政策扶植和引导。 ? 项目期限短，预期收益较高：本信托计划期限分为6个月和12个月，相较于市场其他1.5 年-3年期的项目，投资期限较短，流动性较强，相对降低了客户的投资风险性，预期年化 收益高，