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中小企业联保贷款的信誉博弈分析框架的建构 　　[摘要]伴随着我国经济水平的不断提升，各类企业也相继在商品经济的浪潮中获得长足发展，展现了自己强劲的发展后劲和充足的经济活力。中小型企业在扩大规模，实现进一步发展的道路上需要获得充足的发展资金。联保贷款为中小企业提供了一个快捷的平台，但是，如何让联保贷款能够健康持续地发挥作用，这就涉及到信誉博弈的层面了。 　　[关键词]中小企业 联保贷款 信誉博弈 分析框架 　　[中图分类号]F830 [文献标识码]A [文章编号]1009-5349（2012）12-0155-01面对我国经济强劲发展的势头，企业都希望在商品化的大潮中实现自己的迅速发展，提升经济效益，增强整体的核心竞争力。在大型企业不断扩大规模，经济效益快速提高的背景下，我国中小型企业也表现出了它在国民经济中越来越重要的作用，并显示出了极强的生命力。它们的市场份额越来越大，逐渐成为市场的主力军，成为GDP增长的重要因素。然而，由于中小企业实力较弱、规模较小、资金相对紧张，在它们实现扩大规模、发展新的领域上陷入资金短缺的困境，这成为中小企业发展的瓶颈。 　　在这样的市场形势之下，政策调整和市场调节的推动给中小企业的融资问题提供了一个行之有效的调节之道。联保贷款的出现使得中小企业能够结合自身的具体情况吸收资金、快捷融资，满足自身的发展需要，另一方面，它也能实现社会效益、企业效益、银行效益、政府税收的多方共赢。然而，联保贷款在具体的实施过程中也表现出不少的问题，一些企业依旧是贷款难。违约贷款的出现也使得联保贷款陷入两难的境地，难以实现多方的利益均衡。而要解决这一问题就要认真对待联保贷款的信誉博弈，认真建构联保贷款的分析框架，在银行、企业、政府的共同努力下发挥联保贷款应有的作用。 　　一、对中小企业的违约信用成本有清晰的把握，强调信誉成本的重要作用 　　联保贷款赖以生存的关键是企业的信誉成本，它依靠对企业信用成本的牢牢把握而进行贷款。企业的信誉成本也是一个企业得以长期存在和发展的重要支撑，企业的未来发展很大程度上要取决于企业自身的信誉条件，也因此，信誉成为一个企业的无形资产。信誉是企业履行承诺和义务的水平以及它在日常经营中所表现出的行为在社会公众心目中的可信任程度。没有良好信誉的企业很难获得联保贷款的机会，也难以有未来的长足发展。 　　银行在实施联保贷款时，要对企业的整体结构有充分的了解，对它的信誉成本有细致的把握，只有拥有良好信誉记录的企业才允许贷款，必须在此方面实现联保贷款的高门槛准入。中小企业只有在净化内在信誉环境的基础才有可能获取贷款，有效的信誉成本是开展中小企业联保贷款的基础，企业一旦违约就会丧失联保企业集团内部交易资格所引起的机会成本。信誉的缺失导致的不仅仅是资金的短缺，更是更多的发展机会和未来的发展前景。 　　二、加强对联保贷款内部成员企业的监管，在内部发展信贷保障 　　银行在实施联保贷款时，要对内部成员企业有详细的了解，不仅要在单方面对单个企业的信誉进行把握，更要从整体上进行对比和联系，对他们的整体联系和态度有清晰的认识。 　　要全面考量联保贷款所有成员的具体情况和特点，分析结构构成，要从整体的监督协作力和运作经营的能力以及还贷的整体信誉上进行分析。企业需要与具有不同核心能力的位置相对分散的伙伴进行合作，如此才能在企业发展中互补，达到优势互补的效果。此外，银行要对联保贷款的成员规模进行合理的限制，要把数额根据合适的信誉成本博弈进行确定。 　　最为关键的是银行如何通过设置信誉成本将银行与企业之间的还款博弈转变为联保贷款内部成员企业之间的信誉博弈来降低信誉风险。内部成员企业由于共同的利益需求而联合起来获得共同的发展机会和资金，共同承担着还贷的责任，相互之间是一种连带的同进同退的关系。在这种关系中，内部之间的相互监督就显得意义重大了。联保贷款内部的成员之间了解的比较清楚，更能体现出透明、坦诚的贷款态度。 　　三、采用多种形式的监督，增强信息透明 　　企业信誉的博弈不可能仅仅依靠企业的道德自制力，更要通过多种渠道的监督才能加大信誉博弈的砝码，实现经济利益各方的共赢。企业出现违约的现象多是由于机会主义的倾向，而有效抵制企业机会主义倾向的方式就是多层面多角度的监督，使得企业加强自律，不会纵容自身的机会主义倾向。 　　加强企业内部的横向监督，这包括企业个体自身的监督和联保小组成员之间的相互监督。联保小组的监督是联保贷款的显著特征，内部成员之间相互熟悉彼此的经营状况、信誉等信息。由于连带责任的压力，无论是贷前还是贷中贷后，小组成员都会主动将其他成员的信用状况、资金使用、项目运作和盈利前景等具体情况告知银行。外部纵向监督则是协助银行通过信用评级、询问借款者、现场检查等传统手段进行项目评估。利用这种双向的监