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证券投资学 技术分析——K线组合形态分析 K线组合可以是单根，可以是多根 很少超过5根 反转形态、持续形态 投资者总结了非常多的组合形态 组合形态有简单的也有复杂的 锤形线Hammer 上吊线Hanging Man 4个特征： （1）小实体在交易区域的上面 （2）下影线的长度比实体长度长得多，一般要求是实体的2～3倍 （3）上影线基本没有 （4）小实体的阴阳不重要 上吊线处在上升趋势中。长下影线显示了一个疯狂卖出是怎样开始的。如果市场第二天开盘较低，就有很多持有多头头寸而等待卖出时机的参与者在一旁观望。如果小实体是阴线并且第二天开盘较低，将使得上吊线的熊市含义得到确认 . 鲸吞型（包含型）Engulfing 牛市鲸吞型（Bullish Engulfing）和熊市鲸吞型（Bearish Engulfing）。4个特征： 1）形态出现之前一定有相当明确的趋势 2）第二根实体必须完全包含前一根的实体 3）第一根K线的阴阳反映趋势 阴线反映下降，阳线反映上升 4）第二根实体的阴阳与第一根的相反 孕育型（被包含型）Harami 牛市孕育型Bullish Harami，熊市孕育型Bearish Harami。４个特征： 1）长实体之前一定有相当明确的趋势 2）长实体之后是小实体，小实体被完全包含在长实体的实体区域之内 3）第一天的长实体的颜色反映市场的趋势方向。阴线下降，阳线反映上升 4）第二根实体阴阳与第一根相反 牛市孕育型处在长时间下降趋势后，伴随有平均成交量的长阴线已经出现，维持了熊市含义。第二天价格高开，动摇了空头。把它当成一次机会来弥补之前的“失误”。这一天的成交量超过前一天。 熊市孕育型实例 倒锤线Inverted Hammer  射击之星Shooting Star 倒锤线4个特征： 1）小实体在价格区域的较低部分形成 2）不要求有缺口，只要在一个趋势之后下降 3）上影线长，一般比实体长2倍 4）下影线短几乎没有 射击之星4个特征： 1）在上升趋势之后，以向上的价格缺口开盘 2）小实体在价格区域的较低部分 3）上影线较长，是实体的3倍 4）下影线短，最好没有 倒锤线和射击之星的市场含义 倒锤线：当市场以跳空向下开盘时，已经有了下降趋势。当天的上冲失败。如果第二天的开盘高于倒锤线实体，潜在的反转将引起空头的恐慌，将支持上升 射击之星：处在上升趋势中，市场跳空向上开盘，出现新高，最后收盘在当天的较低的位置。后面的跳空行为只能当成看跌的熊市信号  刺穿线 Piercing Line乌云盖顶 Dark Cloud Cover 刺穿线的4个特征 1）第一天是反映继续下降的长阴线实体 2）第二天是阳线，开盘低于前一天的最低点 3）阳线的收盘价在第一天的实体之内，高于第一天阴线实体的中点 4）刺穿线的两根线都是长实体 乌云盖顶的3个特征： 1）第一天是继续指出上升趋势的长阳线 2）第二天是开盘高于第一天最高点的阴线 3）第二天阴线的收盘低于第一天阳线实体的中部 刺穿线形成于下降趋势中，第一天的长阴线实体保持了下降的含义。第二天的跳空低开进一步加强了下降的含义。然而，市场后来反弹了，并且收盘高于长阴线实体的中点。此行为引起一个潜在的底部。阳线穿入阴线的幅度越大，越像是反转形态。 乌云盖顶处在上升趋势。出现了一条长阳线，第二天市场跳高开盘，收盘价格下降到阳线实体的中间之下。多头不得不重新考虑自己的投资策略。明显的趋势反转已经发生。阴线刺进前一根阳线的程度越深，顶部反转的机会越大 早晨之星Morning Star黄昏之星Evening Star 早晨之星和黄昏之星的4个特征： 1）第一天的实体的阴阳性与趋势方向一致 早晨之星是阴线，黄昏之星是阳线 2）第二天的小实体星型线与第一天之间有缺口，小实体的阴阳不重要 3）第三天K线的阴阳与第一天K线的阴阳相反 4）第一天的K线是长实体，第三天的K线基本上也是长实体 三白兵Three White Soldiers 三白兵3个特征： 1）三根连续的长阳线，每天出现更高的收盘价 2）每天的开盘价在前一天的实体的中点之上 3）每天的收盘价是当天的接近最高点 三白兵的市场含义 三白兵如果出现在已经下降了很长时间后，将是市场将要强烈反转的标志。这种价格运动行为上升稳定，非常看涨，绝不应该被忽视。 三白兵的市场含义三白兵所处的位置有关 沪深市场的三白兵特点 三根阳线之间更多的是有缺口，或者三根长阳线实体之间的重叠部分很小 三白兵出现在上升了不长的时间和幅度后，是看涨的形态。如果出现在上升了相当一段时间后，是看跌的形态。此时更应该从压力或竭尽缺口方面考虑三白兵形态 三乌鸦形态也有类似的问题 强弩之末Deliberation 强弩之末的3个特征： 1）三根第一根和第二根是长阳线实体 2）