华夏快线交易型货币市场基金风险揭示书.docVIP

华鑫证券有限责任公司 PAGE  PAGE 3 市场有风险 投资需谨慎 华鑫证券有限责任公司 市场有风险 投资需谨慎 华夏快线交易型货币市场基金风险揭示书 尊敬的华夏快线交易型货币市场基金投资者： 感谢您关注华夏快线交易型货币市场基金（以下简称“本基金”），为便于您全面正确地理解与本基金有关的风险，根据上海证券交易所的业务规则，特提供本风险揭示书，请仔细阅读。 一、重要提示 1、本风险揭示书并不能揭示从事本基金交易的全部风险，我们将保留修改本风险揭示书的权利。投资人务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行本基金的相关业务； 2、中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险； 3、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其将来表现。投资有风险，敬请投资人认真阅读基金的相关法律文件，并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。 二、投资者投资本基金，可能遇到的主要风险包括： （一）投资于本基金的主要风险 1、基金收益为负的风险 本基金为货币市场基金，基金的份额净值始终保持为1.00元，每日分配收益。但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，基金每日分配的收益将根据市场情况上下波动，在极端情况下可能为负值，存在亏损的可能。 2、流动性风险 当投资者集中赎回时，基金需迅速变现，从而承担交易成本和变现成本的损失。 为满足投资者的赎回需要，基金可能保留大量的现金，而现金的投资收益最低，从而造成基金当期收益下降。 投资定期存款时，资金不能随时提取。如果基金提前支取将可能不能获取定期利息，会导致基金财产的损失，从而存在一定的风险。 3、利率风险 当市场利率上升时，基金持有的短期金融工具的市场价格将下降。由于基金投资组合的平均剩余期限不超过120天，所以市场利率上升导致基金本金损失的风险较小。 当市场利率下降时，基金再投资的短期金融工具的利息水平将下降，导致基金的当期收益随之降低。 4、信用风险 当基金持有的债券、票据的发行人违约，不按时偿付本金或利息时，将直接导致基金财产的损失。由于基金主要投资于高信用等级的短期金融工具，因违约导致基金财产损失的风险较小。 当基金持有的债券、票据或其发行人的信用等级下降时，会因违约风险的加大而导致市场价格的下降，从而导致基金财产的损失。 在基金投资债券、票据或债券回购的交易过程中，当发生交易对手违约时，将直接导致基金财产的损失；或是导致基金不能按时收回投资资金，从而造成当期收益的下降。 5、积极管理风险 在实际投资操作过程中，基金管理人可能限于知识、技术、经验等因素而影响其对相关信息、经济形势和证券价格走势的判断，其精选出的投资品种的业绩表现不一定持续优于其他品种。 6、操作或技术风险 相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。 在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公司、登记结算机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。 7、政策变更风险 因相关法律法规或监管机构政策修改等基金管理人无法控制的因素的变化，使基金或投资者利益受到影响的风险，例如，监管机构基金估值政策的修改导致基金估值方法的调整而引起基金净值波动的风险、相关法规的修改导致基金投资范围变化基金管理人为调整投资组合而引起基金净值波动的风险等。 8、影子价格和摊余成本法估值的偏离风险 由于本基金采用摊余成本法计算资产净值，当市场利率出现大的波动，基金的影子价格和摊余成本法的估值之间可能会发生比较大的偏离。当两者偏离度较大时,可能给基金份额持有人带来损失。 9、当日收益为负的风险 作为货币基金,在大多数情况下,每日收益为正。但在极端情况下,当基金卖出债券所得收益及利息收入在扣除相关费率之后可能为负。这时显示的基金每百份收益可能为负。 10、本基金的特有风险 本基金基金份额在上海证券交易所上市交易,对于选择买卖的投资者而言,交易费用和二级市场流动性等因素都会在一定程度上影响投资者的投资收益。由于货币基金的每日收益有限,交易费用会降低投资人的投资收益；另外,二级市场的价格受供需关系的影响, 可能高于或低于基金的份额净值,形成溢价交易或折价交易。当溢价交易时,买入份额的投资人以高于面值的价格买入本基金,投资收益减少,而卖出份额的投资