- 1、本文档共51页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
第五章利率期限结构第一部分
第五章 利率期限结构与债券/组合投资;利率结构中的期限结构、风险结构与基准利率;以基准利率为基础的金融市场定价和全社会资金融通;基准利率的作用就象海平面
没有海平面,就无法衡量每座山有多高;基准利率与基准利率思想;金融市场中的基准利率与基准利率体系建设 – 构建最有效地将储蓄转化成投资的金融体系;金融市场中的基准利率与基准利率体系建设;利率期限结构/即期利率曲线 – 寻找纯粹的利率与期限之间的关系;零息国债即期利率曲线与利率期限结构;零息国债收益率确定的重要性 – 零息债券价值的确定是附息债券价值确定的基础;零息国债收益率确定的重要性;利率期限结构/即期利率曲线 – 首先市场上看到的是到期收益率;收益率曲线yield curve;收益率曲线的一般形状;到期收益率曲线类型;利率期限结构与收益率曲线辨析;即期收益率与到期收益率;国债即期???率曲线获得方法之一 – 本息分离国债(STRIPS);国债即期利率曲线获得方法之二 - 使用公开国债在线性推算法下得到即期收益率曲线;线性推算方法下的即期利率曲线 – 例1;国债即期利率曲线获得方法之三 – 函数估计法;国债即期利率曲线获得方法之三 – 函数估计法,例1;国债即期利率曲线获得方法之三 – 函数估计法,例1;国债即期利率曲线获得方法之三 – 函数估计法,例1;国债即期利率曲线获得方法之四 - 剥离法/迭代法(Bootstrapping)-使用付息国债推算理论即期收益率曲线;国债即期利率曲线获得方法之四 - 剥离法/迭代法(Bootstrapping)下推算理论即期收益率曲线,例1;国债即期利率曲线获得方法之四 - 剥离法/迭代法(Bootstrapping)下推算理论即期收益率曲线,例1;国债即期利率曲线获得方法之四 - 剥离法/迭代法(Bootstrapping)下推算理论即期收益率曲线,例1;使用bootstrapping方法得到的零息国债理论即期收益率 – 例1;使用bootstrapping方法得到的零息国债理论即期收益率曲线 – 例1;国债即期利率曲线获得方法之五 - 统计方法;国债即期利率曲线获得方法之五 - 统计方法;债券比率久期作为投资期限下,投资总收益对利率变动免疫 – 远期利率的应用;理论(均衡)即期收益率曲线应用之四:推算理论(均衡)远期利率与投资决策;利用理论即期收益率曲线推算理论远期利率 – 例1;非国债即期利率曲线和远期利率曲线- 利差(yield spread)与利差分析;不同发行人可比较期限的债券利差;债券利差 – 行业内利差;债券利差 – 行业间利差;利差与债券信用评级;债券利差的影响因素;信用风险形成信用利差;剩余期限形成期限利差;流动性形成利差;附加选择权形成利差;利息课税形成利差;债券融资能力形成利差;利差的衡量方法;利差的衡量方法 – 静态利差/Z利差;静态利差计算;4/11/2016作业
您可能关注的文档
最近下载
- 医疗器械维修保密及免责协议.doc VIP
- CJJT 286-2018土壤固化剂应用技术标准.doc
- STEM教育理念在初中数学教学中的应用研究教学研究课题报告.docx
- (高清版)B-T 24353-2022 风险管理 指南.pdf VIP
- 【事业单位考试真题】浙江省杭州市余杭区综合基础知识真题汇总2008年-2018年详细解析版(附答案解析).docx
- 松下洗碗机NP-TCM1使用说明书.pdf VIP
- 政府采购评审专家考试试题.pdf VIP
- 苏科版数学(2025)七年级下册第一次月考试题(培优)(含答案).docx VIP
- 《用样本估计总体》实验说课.pptx
- 半导体生产项目供应链管理方案.docx VIP
文档评论(0)