清科数据4月中国并购市场数量趋稳房地产业整合持续升温.doc

2013年4月中国企业并购统计报告 PAGE  PAGE 5 清科数据：4月中国并购市场数量趋稳 房地产业整合持续升温 2013-05-06 清科研究中心 韩文静 根据清科集团旗下私募通统计，2013年4月中国并购市场共完成65起并购交易，其中披露金额的有63起，交易总金额约为25.28亿美元，平均每起案例资金规模约4,013.00万美元。与上月相比，4月中国市场并购交易总金额下降15.1%，与去年同期相比，下降50.8%。同比降幅较大的原因在于2012年4月发生7起海外并购， 交易金额达31.60亿美元，仅这一项就已超出本月的总交易金额。 具体来看，2013年4月中国并购市场共完成65起并购交易，与2013年3月相比，案例数略减。其中，国内并购59起，占并购案例总数的90.7%，披露金额案例58起，披露金额22.95亿美元，占比90.8%；海外并购4起，个数占比6.2%，4起案例披露金额，披露金额2.07亿美元，占比8.2%；外资并购2起，个数占比3.1%，披露金额约0.26亿美元，占比1.0%。本月交易金额最大的案例是阿里巴巴集团以5.86亿美元收购新浪微博18.0%的股权。新浪微博是目前中国最活跃的社交媒体之一，其庞大的用户群无疑会为阿里巴巴的电商业务提供巨大的流量入口，而新浪微博积累的庞大用户量也终得“套现”。 表1 2013年4月中国并购市场并购类型统计 并购类型案例总数比例披露金额的案例数披露的金额（US$M）比例国内并购5990.7%582,295.3090.8%海外并购46.2%4207.368.2%外资并购23.1%125.751.0%合计65100.0%632,528.41 100.0%来源：私募通 2013.05 4月并购房地产业数量领先 互联网行业规模取胜 从行业来看，4月完成的并购案例主要分布在房地产、能源及矿产、生物技术/医疗健康、机械制造、金融、建筑/工程等20个一级行业。从并购案例数量上看，房地产行业名列第一，共完成9起案例，占案例总数的13.8%。根据清科研究中心发布的《2013年第一季度中国并购市场研究报告》可知，2013年第一季度房地产市场以25起并购案例荣登榜首，受房地产调控政策的影响，房地产业整合热度依然持续。能源及矿产名列第二，完成6起案例，总体占比9.2%；生物技术/医疗健康、机械制造行业并列排第三位，各完成5起案例，分别占比7.7%。 从披露的并购案例总额来看，互联网行业居首，披露金额的案例2起，披露金额为5.87亿美元，占披露案例总金额的23.2%。阿里巴巴5.86亿美元收购新浪微博18.0%的股权是本月交易金额最大的案例，拉高了本月互联网行业的整体交易规模。房地产行业因数量优势位居第二，披露金额的案例是9起，披露金额为5.12亿美元，占披露案例总金额的20.3%。中航地产收购胜境置业新江湾城项目是本月房地产行业交易规模最大的案例。4月18日，中航地产以10.16亿元人民币（约合1.63亿美元）收购了上海胜境置业有限公司持有的上海杨浦区新江湾城407街坊17丘项目的土地使用权及地上建筑物所有权，该项收购有利于公司扩大房地产主业规模，增强公司主营业务开发能力，提升综合竞争实力。IT行业位居第三，披露金额的案例是3起，披露金额为2.33亿美元，占披露案例总金额的9.2%。 从并购案例平均金额来看，互联网行业最高，平均每起案例并购金额2.93亿美元；排在第二位的是物流行业，平均规模为0.83亿美元；排在第三位的是电信及增值业务行业，平均规模为0.80亿美元。 表2 2013年4月并购案例行业分布（按被并购方） 行业案例总数比例披露金额的案例总数披露的总额（US$M）比例披露金额案例的平均规模（US$M）房地产913.8%9511.9420.3%56.88能源及矿产69.2%6225.378.9%37.56生物技术/医疗健康57.7%591.913.7%18.38机械制造57.7%515.710.6%3.14金融46.2%4210.588.3%52.65建筑/工程46.2%448.591.9%12.15电子及光电设备46.2%410.080.4%2.52汽车46.2%312.770.5%4.26IT34.6%3232.559.2%77.52清洁技术34.6%330.181.2%10.06食品饮料3