中级财务的管理公式全集.doc

第二章　预算管理 目标利润预算方法（1）量本利分析法：目标利润＝预计产品产销数量×（单位产品售价－单位产品变动成本）－固定成本费用（2）比例预算法：销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×投资资本回报率利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）（3）上加法：企业留存收益＝盈余公积金＋未分配利润净利润＝本年新增留存收益/（1－股利分配比率）或＝本年新增留存收益＋股利分配额目标利润＝净利润/（1－所得税税率）预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用主要预算的编制（1）销售预算编制：现金收入＝本期现销收入＋收回以前赊销（2）生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期末结存量＝期初结存（上期期末结存）＋本期增加－本期减少（3）材料采购预算编制：某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需用量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量材料采购支出＝当期现购支出＋支付前期赊购 （4）直接人工预算： 某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量 某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该产品直接人工工时总数 （5）制造费用预算：制造费用总额＝变动制造费用＋固定制造费用某项目变动制造费用分配率＝该项目变动制造费用预算总额/业务量预算总额（6）单位生产成本预算：单位产品预计生产成本＝单位产品直接材料成本＋单位产品直接人工成本＋单位产品制造费用期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期产品生产成本－本期销售产品成本（7）现金预算：可运用现金合计＝期初现金余额＋经营现金收入现金支出合计＝经营性现金支出＋资本性现金支出现金余缺＝可运用现金合计－现金支出合计＝期初现金余额＋经营现金收入－经营性现金支出－资本性现金支出期末现金余额＝现金余缺±现金的筹集与投放 第三章　筹资管理 租金的计算每年租金＝［设备价款－残值×(P/F，i，n)］/(P/A，i，n)（后付年金）可转换债券转换比率（股数）＝债券面值/转换价格资金需要量预侧（1）因素分析法：资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）（2）销售百分比法：外部融资需求量＝敏感性资产/基期销售额×销售变动额－敏感性负债/基期销售额×销售变动额－销售净利率×利润留存率×预测期销售额（3）资金习性预测法：资金总额(需要量)（y）＝不变资金（a）＋变动资金（bx）回归直线法：a＝ ?? b＝ ???? 高低点法：某项目单位变动资金（b）＝（最高收入期资金占用量－最低收入期资金占用量）/（最高销售收入－最低销售收入） 某项目不变资金总额（a）＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入或＝最低收入期资金占用量－b×最低销售收入个别资本成本（1）一般模式：资本成本率＝年资金占用费/（筹资总额－筹资费用）＝年资金占用费/[筹资总额×（1－筹资费用率）]（2）贴现模式：筹资净额现值－未来资本清偿额现金流量现值＝0得：资本成本率＝所采用的贴现率（3）银行借款资本成本：一般模式：银行借款资金成本率＝筹资总额×利率×（1－所得税税率）/[筹资总额×（1－手续费率）]＝年利率×（1－所得税税率）/（1－手续费率）贴现模式：根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率。（4）公司债券资本成本：一般模式：公司债券资本成本率＝年利息×（1－所得税率）/[债券筹资总额×（1－手续费率）]贴现模式：根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率。（5）融资租赁资本成本：只能采用贴现模式现金流入现值（租赁设备原值）＝现金流出现值（各期租金现值＋残值现值）（6）普通股资本成本：①第一种方法——股利增长模型法：股利固定增长的情况下：普通股资本成本＝预计第一期股利/[股票发行价格×（1－筹资费用率）]＋预期股利年增长率每年股利固定的情况下：普通股资本成本＝每期支付的固定股利/[股票发行价格×（1－筹资费用率）]②第二种方法——资本资产定价模型法：普通股资本成本＝无风险报酬率＋贝塔系数×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（7）留存收益资本成本：与普通股成本相同但不考虑筹资费用平均资本成本加权平均＝Σ（个别资本成本×个别资本在全部资本中的比重）杠杆效应息税前利润EBIT＝销售收入S－变动成本V－固定成本F＝边际贡献M－固定成本F边际贡献M＝销售收