第二章现金流量与资金时间价值资料.ppt

第二章 现金流量与资金时间价值;本章重点、难点： 1、折旧的概念、计算及其与现金流量的关系； 2、经营成本、固定成本和变动成本、沉入成本、机会成本的概念； 3、利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序； 4、资金时间价值的概念； 5、名义利率和实际利率的计算； 6、资金等值的概念和计算（难点）。 ;第一节 现金流量 一、现金流量 1、涵义 对生产经营中的交换活动可从两个方面来看： 物质形态：经济主体 工具、设备、材料、能源、动力 产品或劳务； 货币形态：经济主体 投入资金、花费成本 获得销售 （营业）收入 现金流量是指一项特定的经济系统一定时期（年、半年、季等）各时点上实际发生的资金流入或资金流出。 流入系统的资金称现金流入（CI）； 流出系统的资金称现金流出（CO）。 同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量NCF。 ;2、确定现金流量应注意的问题 1）应有明确的发生时点； 2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量）； 3）不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是）。;; ;三、现金流量表——表示现金流量的工具之二;第二节 现金流量的构成与确定 一、现金流量的构成 （一）投资及构成：建设投资（建设期利息）+流动资金 1、建设投资的构成