商业银行同业业务发展及风险防范研究.docVIP

PAGE  PAGE 6 商业银行同业业务发展及风险防范研究 　　【摘要】近年来，随着金融脱媒程度的日益加深以及资本约束的不断增强等，我国商业银行依靠传统存贷利差的经营模式受到严峻的挑战，从而激发了银行间市场同业业务的扩张。本文以商业银行同业业务深入分析了同业业务的发展现状和风险隐患，并提出防范同业业务风险的对策建议。 　　【关键词】商业银行 同业业务 风险防范 研究 　　一、2014年上市商业银行同业资产、同业负债项目分析 　　（一）同业资产规模和占比均有所回落 　　截至2014年末，16家上市银行资产总额105.76万亿元，同比增加10.63万亿元，增长11.17%；贷款总额53.48万亿元，同比增加5.62万亿元，增长11.74%；同业资产余额为9.44万亿元，同比减少7384亿元，减少7.26%；同业资产占总资产比重为8.92%，同比下降1.77个百分点。其中，国有银行同业资产余额5.10万亿元，同比减少511亿元，减少0.99%；股份制银行同业资产余额3.93万亿元，同比减少6298亿元，减少13.81%；三家城市商业银行同业资产余额3993亿元，同比减少576亿元，减少12.60%。 　　（二）同业负债规模增幅较快 　　截至2014年末，16家上市银行负债总额98.35万亿元，同比增加9.39万亿元，增长10.55%；存款总额75.70万亿元，同比增加5.28万亿元，增长7.49%；同业负债余额为14.75万亿元，同比增加2.20万亿元，增长17.54%，同业负债增速较同期存款增速高10.05个百分点。其中，国有银行同业负债余额7.79万亿元，同比增加1.39万亿元，增长21.66%；股份制银行同业负债余额6.31万亿元，同比增加8017亿元，增长14.56%；三家城市商业银行同业负债余额6498亿元，同比增加124亿元，增长1.94%。 　　（三）商业银行同业项目的变化原因分析 　　商业银行同业业务在经历了前期的快速发展后，其传统的同业存放、拆放和回购等业务整体进入到收缩调整阶段。尤其是2014年人民银行发布了《关于规范金融机构同业业务的通知》（127号文）、银监会发布了《关于规范商业银行同业业务治理的通知》（140号文），专门针对同业业务进行规范，商业银行因此加快了对于同业业务经营策略的调整步伐。从同业资产和??业负债余额来看，同业业务在资产方和负债方呈现出不同特点。2014年16家上市银行同业资产为负增长，其增速显著低于其贷款增速，而利率市场化和金融脱媒进程中存款压力的不断增大使得上市银行同业负债的增速远远高于其存款增速。 　　二、商业银行同业业务风险剖析 　　（一）同业业务市场风险 　　1.金融机构间关联性增强易引发系统性风险。我国金融市场的放开为同业合作的迅速发展提供了条件，目前已形成了以银银合作为主导，银信、银证、银基、银保、银租、银期、银财等多种合作方式并存的局面。同业业务的发展使商业银行与其他金融机构之间的合作变得更加紧密，金融机构风险关联度，导致风险可以在市场间、不同机构间迅速蔓延，从而引发金融市场系统性风险。 　　2.期限错配易形成流动性风险。商业银行为了追求高收益，往往以低价吸入短期资金，再以高价来配置同业资产，以短债长投的手段来赚取利差。期限错配的方式使商业银行在短期内获取可观收益，但是易带来流动性风险，给商业银行的流动性管理造成较大压力。 　　3.复杂交易结构易引发操作风险。在同业融资业务中，商业银行有时会与信托或证券公司签署定向资产管理合同、同业借款合同等，或引入其他银行作为“过桥行”。由于出资行的权益只能通过与提供通道服务的中介机构的契约关系、中介机构与债务人的契约关系间接体现，使得出资行对于实际债务人的约束力相比传统贷款业务有所下降。此外，资金需要通过中介通道划转，对资金的控制力也有所减弱。 　　（二）同业业务的监管风险 　　1.同业业务易粉饰会计报表。一是商业银行可能通过买入返售票据提升经营利润，降低对经济资本的占用。此外买入返售票据属于同业业务，不纳入存贷比监管范畴。二是两家商业银行之间可能通过互相存放资金的方式，以达到完成同业存款任务，虚增资产负债规模的目的。此外，通过“存放同业”和“同业存放”的利率差额，调节利润水平。三是商业银行可能将应计入其他科目的资金计入同业业务科目，如“投资”等科目。 　　2.同业业务易产生操作风险。相对于传统存贷款业务，同业业务属于新型业务，实际操作和会计处理较为复杂。随着经济金融的快速发展、金融产品的日益创新，同业业务资金发放和筹措的渠道和方式也发生了快速变化。商业银行可能由于制度解读不到位，工作不细致等原因，造成操作风险。如：商业银行可能存在未直接签订合同买入返售业务合同，委托第三方办理的情况；在