1106考试形式和要点.doc

2010-2011-2 考试形式及要点 一、形式 名词解释、单选、判断、简答、计算 二、要点 1、有价证券、风险、货币证券、中央银行票据 2、创业板市场、证券交易所的组织形式、证券公司的主要业务 3、股份有限公司的权力结构、股票价格指数、市盈率、绩优股、股票发行的溢价部分的处理 股价指数的计算 4、复利债券、固定收益证券风险与变动收益证券风险比较、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系 债券的年收益率（单利）、持有期收益率的计算 5、开放式基金、公司型基金、契约型基金 股票与投资基金的不同 股票与债券的不同 6、逐日盯市制度、次贷危机 7、涨跌停板制度、止损指令、证券信用交易 8、利率期限结构及其理论 零增长股票估价（内在价值、内部收益率）（计算） 9、系统性（非系统性）风险、VAR方法、证券市场线 10、有效市场、有效市场假说成立的条件、市场效率（强、弱、半强式）与超额收益 11、证券投资分析的方法、GDP与证券市场的关系、通货膨胀（紧缩）与经济、利率变动与股价变动间的关系、行业生命周期与上市公司股价关系 总资产周转率 偿债能力指标（流动比率、速动比率、负债比率）的计算 盈利能力指标（毛利率、净利率、资产收益率）的计算 投资收益指标（每股净资产、市盈率）的计算 12、技术分析及其假设条件、技术分析要素、技术分析主要流派、反转 13、证券监管的原则、模式、证券发行的注册制和核准制 央行票据即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点, 中央银行发行的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具，目的是减少商业银行可贷资金量。 证券投资学重点 第一章 1.有价证券：是一种具有一定票面金额，证明持有人或指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。或者说，有价证券是指持有人或指定主体有权按期获得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。 2.风险：未来结果的不确定性或损失”，进一步定???为“个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。 3.货币证券: 对货币有请求权（索取权）的凭证，即凭该证券可要求得到货币现金，可代替货币流通使用。包括两大类：商业证券（商业汇票和本票）、银行证券（银行本票、汇票和支票） 4.中央银行票据: 央行票据即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点, 中央银行发行的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具，目的是减少商业银行可贷资金量. 第二章 1.创业板市场：是指在主板市场之外专门为中小企业和新兴企业提供筹资途径的新型市场，是相对于主板市场而言的。上市标准与主板市场不同。 其特点主要表现为：上市对象一般是具有潜在成长性的中小企业和新兴企业，是一个以新兴高科技公司为主的市场；对上市条件要求相对较低； 交易方式更加灵活多样，既可按照主板市场的交易模式即通过证券交易所进行交易，也可以不在交易所大厅进行，依托计算机网络交易系统，按照场外交易市场的方式进行交易；具有较高的交易风险，一般以专业机构投资者为主，个人投资者则主要通过投资基金间接地参与二板市场；板市场中的投资和交易风险都高于主板市场，因此二板市场对上市公司的信息披露等要求更加严格。 2.证券交易所的组织形式：会员制（不以盈利为目的，中国）和公司制（盈利性，香港）两种类型 3.证券公司的主要业务：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及其他证券业务。 第三章 1.股份有限公司的权力结构：股东大会（全体股东组成，公司最高权利机构，就公司的重大事项进行决策）；董事会（股东大会的常设机构，设董事长一人，副 董事长1-2人，董事会成员由股东大会选举产生）； 经理（经理由董事会任免）；监事会（监事会成员不少于3人。新公司法规定监事会成员中有1/3以上为职工代表） 2.股票价格指数：股票价格指数是通过一组有代表性的股票的即期价格平均数与其基期价格平均数进行对比得出的反映股市价格变动方向与幅度的综合性分析指标。该指标用“点”作为计量单位。 3.市盈率：也称本益比，指某种股票当日市价与平均每股税后年利润的比率。 市盈率＝当日某股票每股收盘价（或加权平均价）／上年（或当年计划）每股税后利润额。 4.绩优股：绩优股就是业绩优良公司的股票。也作“蓝筹股”， 一般而言，每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位，公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10％的股票当属绩优股之列。 5.股票发行的溢价部分的处理：溢价部