刘莉亚《金融工程学》第五部分金融工程的基本分析方法.pptVIP

刘莉亚《金融工程学》第五部分金融工程的基本分析方法.ppt

  1. 1、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。。
  2. 2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  3. 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
  4. 4、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
  5. 5、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们
  6. 6、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
  7. 7、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
金融工程的基本分析方法 ;无套利定价法 ;无套利的价格是什么?;例子;答案是肯定的。;无套利定价方法的主要特征: ;如何将无套利定价法运用到期权定价中 ?;;;无套利定价法的应用 ;例如,我们可以通过买入一份看涨期权同时卖出一份看跌期权来模仿股票的盈亏。;2、? 金融工具的合成;风险中性定价法;例子;;General case;无套利定价法的思路;;风险中性定价的思路;状态价格定价技术;例子;购买uPA份基本证券1和dPA份基本证券2组成一个假想的证券组合。该组合在T时刻无论发生什么情况,都能够产生和证券A一样的现金流 PA=πuuPA+πddPA 或1=πuu+πdd 由单位基本证券组成的组合在T时刻无论出现什么状态,其回报都是1元。这是无风险的投资组合,其收益率应该是无风险收益率r ; ;状态价格定价法的应用;;;积木分析法 ;期权交易的四种损益图(不考虑期权费); ; ; ; ;? 金融工程师常用的???种积木;? 资产多头+看跌期权多头=看涨期权多头;资产多头+看涨期权空头=看跌期权空头;资产空头+看涨期权多头=看跌期权多头;资产空头+看跌期权空头=看涨期权空头

文档评论(0)

1243595614 + 关注
实名认证
文档贡献者

文档有任何问题,请私信留言,会第一时间解决。

版权声明书
用户编号:7043023136000000

1亿VIP精品文档

相关文档