我国银行同业业务发展对货币政策和金融稳定的影响.docVIP

PAGE  PAGE 4 我国银行同业业务发展对货币政策和金融稳定的影响 　　【摘要】在我国发展影子银行的过程中，出现了新的银行业务，即银行同业业务，主要是其他金融机构、商业银行之间进行资金融通业务的方式。在金融危机出现后，我国为了减少损失于是采取同业业务，扩张银行资产规模。但是在其发展逐渐显露出不足。因此本文主要研究我国银行同业业务的发展影响金融稳定、货币政策的表现，希望相关部门能够加强对同业业务的管理，避免出现金融风险。 　　【关键词】应用 数据挖掘技术 计算机取证系统 　　一、前言 　　我国银行同业业务的发展过程中，表现出规模迅速扩大和所占比例上升、主要业务结构为同业存放和买入返售等特征。从而造成货币政策、金融稳定受到不利的影响，阻碍了我国金融行业的持续发展，因此急需加大对银行同业业务的管理，维护金融行业的稳定、保证货币正常的有效实施。 　　二、我国银行同业业务发展影响货币政策的表现 　　（一）影响了货币政策传导机制 　　目前信贷渠道是货币政策主要传导渠道，而同业业务的信贷作用机制并没有在央行的监管范围内，造成央行降低了调控信贷渠道的作用力度。在经济繁荣的背景下，出现旺盛的资金需求情况，于是同业业务对这一额外的信用创造功能进行充分的利用，将央行监管范围之外的可贷资金投放到市场中，于是导致过度扩张信用的问题产生，若是同业业务某个信用链环节有危机产生，那么商业银行为了对风险进行有效的防范就会采取资金的囤积策略，这时就会出现过度收缩信贷的情况，“钱荒”也会因此而产生。于是货币供应量与央行预期严重偏离，对货币正常的宏观调控的有效性产生严重影响[1]。 　　（二）影响了货币政策工具 　　同业业务对货币政策工具的影响表现为降低其有效性，加大宏观调控的难度。同业业务的发展会造成数量型货币政策工具的有效性被削弱，在资金来源中同业负债所占的比例会逐渐上升，使准备金的缴存基数逐渐下降，对同业业务进行利用，银行可对存款规模进行灵活的调整，将法定存款准备金的缴存范围进行有效的缩小，从而造成央行对存款准备金的法定政策的有效性出现了削弱的现象。另外同业业务的资金融通功能，促使金融机构减弱了依赖央行资金融通的程度。使再贴现政策、再贷款政策的有效性出现降低的问题[2]。 　　三、我国银行同业业务发展影响金融稳定的表现 　　（一）造成金融系统的风险性增大 　　在开放的金融市场不断发展下，逐渐壮大了资本市场，促进了我国同业合作形式、合作内容的不断发展，出现了主要形式为银银合作，银财、银保、银证等合作方式并存的情况。加大了金融机构与商业银行、不同商业银行之间的密切联系，导致在不同的市场件和机构间迅速传染风险的局面发生，极大的提高了金融风险的关联度，提升了金融系统的脆弱性，增大了系统性风险发生的可能性。若是某个银行中有流动性风险产生，那么整个银行间市场都会受到该风险的影响，使得金融机构出现极大的不稳定性。 　　（二）导致金融系统流动风险增大 　　期限错配是同业业务的主要盈利方式，利用短期套长期的方法获得更多的利润，同业资产中具有较长的期限的资产形式是买入返售、拆出资金、存放同业。例如，在兴业银行的同业业务中，买入返售票据通常有3个月左右的余期、信托受益权有9个月的余期。而与同业资产相比，同业负债的期限要较短一些，例如民生银行在2012年末的时候，其大约有50%的同业负债剩余期限是1个月，而同业拆入往往具有较短的期限，如1年、6个月、3个月、7天、1天，而且7天、1天期限较为集中。而所有金融机构的特征就是期限错配，若是商业银行在获取拆借资金的时候不断的利用同业市场，那么期限错配就不会对其产生影响，若是在收紧的货币政策下，流动性风险则很容易发生，甚至造成“钱荒”，极大的影响金融机构的稳定性[3]。 　　（三）对金融系统现有的监管效力产生了削弱作用 　　目前主要依靠资本充足率、贷款投向、信贷额度等实现对银行信贷增长的有效监管，金融创新的一种方式就是银行的同业业务，能够实现对金融机构内资产负债结构的调整，对各项监管指标等进行优化的目的，但是却造成了较大的风险的出现。如在央行对银行过度扩张进行控制的时候，对于商业银行的最高存贷比央行的规定为75%，而且在相关商业银行法律中也对其做出了明确的规定，可是银行同业业务在实施的过程中并有被该规定所限制，于是银行同业业务也不需要对存款准备金进行缴纳，同时银行对其他银行只有25%的风险权重，与对一般企业100%的??权风险权重相比要低出很多。所以银行在放贷的时候会利用同业业务进行信贷资产的挪用，满足客户的融资需求，不仅可以避免对信贷额度的占用，还可以实现对存贷比约束的有效规避，从而造成对现有监管效力产生不利影响的问题[4]。 　　四、总结 　　综上所述，通过对我国银行同业业务发展对